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進入5月份以來,受全球市場低迷影響,Q D II產品“全軍覆沒”,由於大宗商品市場快速回落,一些以此爲主題的Q D II更是集體跳水,累計淨值已跌至1元以下,與2011年時的風光無限形成鮮明對比。
W IN D統計數據顯示,2012年5月以來,54只Q D II產品無一取得正收益,平均跌幅高達7.23%。其中,招商標普金磚四國以-12 .95%的復權單位淨值增長率位居跌幅榜首位,南方金磚四國、國投瑞銀新興市場、華寶興業標普油氣、招商全球資源、嘉實恆生中國企業、建信新興市場優選、上投摩根亞太優勢和信誠金磚四國的淨值跌幅均在10%以上。表現最好的是富國全球債券,僅下跌0.93%。
分析人士普遍認爲,Q D II5月份的全軍覆沒,同歐債危機蔓延造成的外圍市場普跌,以及大宗商品市場的不景氣有關。W IN D統計數據顯示,2012年5月份以來,美股三大股指中,道指累計下跌了5.74%,納指下跌了6.86%,標普500則下跌了5.73%;歐洲三大股指中,倫敦富時100下跌了6 .73%,巴黎CA C40下跌了5.13%,法蘭克福D A X則下跌了6.23%。而在亞洲市場,東京日經225則下跌了9.88%,香港恆生指數則下跌了10.87%。
在大宗商品市場,C O M E X黃金從4月30日的1664.8美元/盎司一路下跌至1557 .1美元/盎司,近日才反彈至1577 .60美元/盎司;N Y ME X輕質原油期貨價格從月初106美元/桶一路跌至目前的91 .83美元/桶。分析人士認爲,歐元區形勢將繼續“綁架”大宗商品價格。隨着6月17日希臘將舉行第二次大選以及6月底歐盟領導人正式峯會的召開,未來一個月大宗商品市場的擔憂情緒仍將高漲。
大宗商品市場的持續走低,使得一些與黃金、原油等價格高度相關的Q D II產品遭受了重創。W IN D統計數據顯示,2012年以來,2012年之前成立的51只Q D II中,有28只復權單位淨值出現了下跌,其中尤其以與大宗商品價格高度相關的Q D II跌幅最甚。跌幅最大的四隻Q D II分別爲華寶興業標普油氣、諾安油氣能源、招商全球資源和信誠全球商品主題,全部爲資源類的產品。
以諾安基金爲例,其2011年初發行的國內首支黃金基金———諾安全球黃金曾經風光無限,並且帶動了之後的易方達黃金主題、嘉實黃金等多隻同類產品的發行。受益於黃金價格去年暴漲,諾安全球黃金在去年8月間單位淨值一度高達1.3元,但隨着黃金價格的衝高回落,該基金目前的累計淨值目前跌至1.07元,2012年5月以來,諾安全球黃金累計下行了5.06%。另一隻黃金基金———易方達黃金主題的累計淨值更是跌至0.906元;匯添富黃金及貴金屬的累計淨值則跌至0.847元。
在油氣資源類產品中,華寶興業標普油氣累計淨值跌至0 .869元,諾安油氣能源累計淨值跌至0 .908元,華安標普全球石油累計淨值跌至0.964元,上投摩根全球天然資源累計淨值跌至0.979元。
一位基金評價業人士對《經濟參考報》記者表示,在國外的共同基金當中,大宗商品類的基金基本上是工具性產品,以被動跟蹤相關指數居多,發佈這類產品是具有嚴格限制的。一方面,必須要向投資者說明其風險程度要高過普通股票型基金;另一方面,則要向投資者說明此類產品的特點,即在經濟過熱引發的需求和經濟滯脹期貨幣政策放鬆的情況下,此類產品表現得很好,但在經濟衰退期和經濟復甦期,這類產品往往表現得很差。
該人士認爲,在國內的相關產品的推介中,相關的基金公司在產品推介和宣傳上往往十分片面,極度不負責任,沒有起到完全告知風險的義務。
(來源:經濟參考報)