|
||||
唐志順畫
J焦點訪談
主持人:羊城晚報記者吳海飛
嘉賓:廣東瑞天投資總經理李鵬
廣發證券分析師李競華
羊城晚報:本周一大盤上漲收出中陽,但周二受外圍影響重現弱勢。是否意味著從時間和空間來看本輪調整還將持續?
李競華:最近幾個交易日市場持續縮量,應該說本輪調整空間不會很大了,即便要再跌也應該是先反彈再跌,總體上在目前位置不宜看得太空了。
後續應該還會有更多利好。就本次降息看如果效果不明顯,或者經濟數據表現得甚至更糟糕的話,繼續出政策將是大概率事件。經濟增長在當前還是第一位的。從當前時點來看後面可以預期的政策有營業稅方面,可能進一步擴大減免征收的范圍,從而將降低整個企業的成本。另外一個是油價也有可能繼續下調,這也是直接降低企業負擔的有效措施。再考慮十八大前維穩為主,市場要大跌比較難,短期頂多跌回前面的低點2240點。
市場太悲觀
李鵬:應該說目前市場還是太悲觀了,此前普遍擔懮的經濟下滑從5月的最新經濟數據來看,事實上多個方面都說明經濟有可能已經完成了築底。首先從進出口數據來看,5月份比4月份明顯好轉,尤其對美國出口大幅增長23%,說明美國經濟復蘇對中國的出口有實質性的帶動,從而提昇整個5月份進出口增長百分之十幾。其次5月份的財政收入同比增幅與前4個月相比明顯提高,財政收支狀況可以說是自2009年以來最好的。最後,長期貸款佔整個貸款比例5月份大幅反彈6%,顯示企業對未來樂觀開始擴產,而長期利率和短期貼現率也下來了,像去年下半年這樣的流動性緊張明顯緩解。這些都說明可能經濟已經在前幾個月就見底了,但現在還處在整固過程中,不會馬上起來,央行降息可能主要是鞏固『維穩』的成果。因此,在2300點以下,是可以考慮低吸的時候。
關注電力股
羊城晚報:房地產板塊這兩天逆勢漲,後續是否還有機會?
李鵬:房地產板塊應還會受益於政策的放松和銷量的增長,而且大部分股票尤其龍頭個股估值也比較有吸引力,因此雖然今年以來一直在漲,但不像在構築頭部,後面繼續漲的概率還是比較大。其餘板塊我們還看好券商保險,同時繼續看好大消費類板塊。
李競華:房地產板塊應該還可以保持平穩上揚,但短期板塊龍頭『招保萬金』都已經到了上昇通道的頂部,要獲得超額收益比較困難。短期可以重點關注電力板塊,一個是大部分股票股價都還處於低位,另一個是隨著煤價和油價的下降,行業基本面發生了根本性的利好。
吳海飛