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東方鋯業日K線圖
▲國泰君安證券分析師桑永亮、萬銳、蔡鼎堯近日發布研究報告,給予東方鋯業(002167)『增持』的評級。他們認為,公司是目前有色板塊中唯一的有業績增長、有業務轉型、有大注入預期、估值依然偏低的公司。下半年澳礦開工、新礦注入等事件將使公司迎來化繭成蝶的轉折期。從今年下半年開始,東方鋯業將有采礦、復合氧化鋯、核能級海綿鋯等產能陸續投產。公司從單純的加工企業轉變為從鋯礦到核能級海綿鋯貫穿整個產業鏈的企業,理應享受較高估值水平。伴隨產能投產,東方鋯業的業績也將穩步增長。采用比所有券商都保守的假設,測算出公司2013年每股收益為0.90元,對應目前股價的PE值為20倍,屬偏低水平。如果看得更長遠一些,2014年核能級海綿鋯開始投產,達產後鋯產量1000噸,鉿產量20噸,可以每股收益貢獻0.48元。綜上所述,預計公司2013-2015年每股收益分別為0.90元、1.14元、1.38元,目標價為27元(上周五收報18.92元)。(曙光)
曙光