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昨日,首批22家基金公司旗下375只基金二季報亮相。天相統計數據顯示,首批披露二季報的375只基金本期利潤合計爲216.52億元。基金持倉策略也隨之公佈,二季度基金重點增持醫藥生物和房地產等板塊,對銀行股等大舉減持。
本報記者敖曉波
□盈利
華寶興業淨利潤暫居第一
Wind數據顯示,根據7月18日首批出爐的基金二季報,22家基金公司旗下基金產品二季度共取得利潤216.52億元,其中股票型基金二季度本期利潤爲136.24億元,混合型基金二季度合計盈利64.71億元。具體來看,華寶興業行業精選二季度錄得7.97億元利潤,暫居第一位。該基金二季報顯示,其二季度淨值增長7.99%,相比滬深300指數的超額收益達7.72%。截至6月29日的銀河證券基金數據顯示,華寶興業行業精選今年來的淨值增長率在全部274只標準股票型基金中排名13。
值得注意的是,在首批公佈二季報的375只基金中,仍有52只基金本期利潤爲負。本期利潤墊底的多爲QDII基金,虧損幅度最大的QDII基金二季度本期利潤爲-11.97億元。
□持股
超配消費減持銀行
根據已經披露的基金二季報顯示,偏股基金平均股票倉位80.79%,與一季度78.71%的倉位相比,略有提升。
在行業配置上,已披露季報的基金超配消費類股減持銀行股成爲主流。從基金行業調整看,二季度基金增持的前五大行業分別爲醫藥生物製品,電子,房地產,電力、煤氣及水的生產和供應業,社會服務業;減持前五大行業分別爲金融保險、採掘、食品飲料、機械設備儀表、交運倉儲業。
具體來看,二季度基金增持前五大股票均爲地產股及非銀行類金融股,分別爲中國平安、保利地產、萬科A、招商地產和中信證券;減持前五大股票銀行股佔多數,招商銀行、興業銀行、浦發銀行上榜。
□關注公募一哥重倉股被“清洗”
值得注意的是華夏旗下基金二季報,已經離職的公募一哥王亞偉重倉股被清洗一空成爲最大焦點。數據顯示,曾經由王亞偉掌舵的兩隻王牌基金——華夏大盤、華夏策略在二季度遭遇了大換血,七成重倉股被更換。
以華夏大盤基金爲例,二季報數據顯示,其重倉組合幾乎被清洗一空,王亞偉時期的十大重倉股僅有興業銀行和招商銀行留存,其餘包括廣匯股份、大秦鐵路、中國聯通、東方金鈺、華泰證券、南風股份等八隻重倉股均已不見蹤影。
□後市判斷底部尚未探明
華寶興業行業精選基金經理任志強在二季報中表示,雖然具體底部尚未探明,但是經濟大概率處於底部區域,目前面對的更大問題是,需要在底部徘徊多久,而不是底部還有多遠。隨着未來通脹繼續回落,政策空間隨之打開,季末過後,流動性度過短期緊張階段,而企業盈利雖然還有進一步下調的空間,但較低的估值已經提供了一定的安全邊際。在這個階段,經濟仍然下滑,政策和基本面尚未形成共振,投資者信心低迷,正是長線資金佈局的良好時機。鑑於以上判斷,在2300以下仍將保持相對積極的投資態度,並維持較高倉位水平,對週期性個股將採取波段操作,而對於質地優良、業績符合甚至不斷超越預期的成長性個股,將採用買入並長期持有的策略,分享成長紅利。
嘉實研究精選認爲,相較於二季度,三季度經濟指標會開始出現一些復甦的跡象,更爲重要的是以通脹爲代表的制約政策的因素有望緩解,政策的方向性將會更加明確。據此判斷三季度是較二季度更加可爲的時段,同時在整體市場逐步回暖的背景下,個股分化加劇,優質股票有望走出獨立行情。
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