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投資者應選擇行業分佈較好的中小盤基金
本報訊經歷了2011年業績“滑鐵盧”之後,2012年以來中小盤基金業績出現兩極分化。截至2012年8月13日,既有業績在主動投資偏股基金前3%的中小盤基金,又有業績處於後6%的,最大業績差距已接近20個百分點。
天相統計顯示,今年以來有3只中小盤基金業績表現優異,截至8月13日的業績超過10%。目前業績表現最好的是諾德中小盤,今年以來淨值上漲了14.58%,在全部500多隻主動投資偏股基金中處在第15名,在前3%的位置。
國富小盤和上投中小盤的業績略低於諾德中小盤,今年以來淨值分別上漲了13.67%和11.78%,也都處在主動投資偏股基金業績前6%的位置。
表現領先的中小盤:
受益於白酒、建築等股票
據悉,諾德中小盤、國富小盤和上投中小盤3只基金業績領先具體原因各有不同。具體來看,諾德中小盤主要得益於白酒股,特別是二線白酒股的優異表現,該基金今年中期前兩大重倉股分別爲酒鬼酒和沱牌捨得;國富小盤則是依靠建築、機械、公用事業和商業方面的一些暴漲重倉股,特別是今年以來暴漲接近90%的亞廈股份;上投中小盤在建築、醫藥等行業的重倉股今年以來表現優異,除了亞廈股份之外,該基金重倉的東方園林和廣田股份2只建築股也分別有45%和27%的上漲。
然而,今年來仍有部分中小盤基金業績表現不佳,4只中小盤基金今年以來淨值下跌4%左右,明顯低於行業平均的正收益2.46%。工銀中小盤、中銀中小盤、諾安中小盤和泰信中小盤今年以來截至8月13日的淨值分別跌4.34%、4.29%、3.89%和3.79%,在全部主動投資偏股基金業績的後6%~8%之間。
業內專家分析,中小盤基金業績分化明顯和今年以來股市行情特徵有關。今年以來大盤股的整體股價表現和中小盤股整體股票表現基本相同,行業表現差異取代了2011年的大中小盤股的風格表現差異,使得同樣投資在中小盤股的基金業績差異明顯,因此投資者要選擇行業分佈較好的中小盤基金進行投資。 (證券時報)