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基金業費率鬆動兩基金調降管理費率
基金投資有虧無賺,基金公司卻可以旱澇保收,對此,投資者怨聲載道,在此背景下,監管部門推進基金市場化費率改革方面的調研正在緊鑼密鼓地進行,業內傳聞稱,未來基金管理費和託管費將有望打八折。而近日,廣發基金下調旗下指數基金管理費、託管費兩項運作費用的公告引起了業內廣泛關注。
本報訊(記者吳倩)市場上降價的硝煙瀰漫,告別蘇寧大戰京東的電商大戰,基金公司也扛起降價的大旗。
廣發基金日前發佈公告稱,9月5日起,廣發滬深300指數基金管理費率將由0.75%調低至0.5%,託管費率由0.15%調低至0.10%;廣發中證500指數基金託管費率由0.15%調低至0.12%。此外,廣發基金還於7月2日開通廣發滬深300、中證500、中小300聯接網上交易的後端收費模式。
一指基管理費調降逾30%
據悉,爲鼓勵投資,基金針對申購費、贖回費、轉換費的打折優惠已經屢見不鮮,不過,由於管理費收入是基金公司的主要收入來源,甚少基金公司在管理費上作出讓步,同時下調管理費和託管費在業內更是並無先例。
據記者測算,本次廣發滬深300的管理費率、託管費率下調幅度超過30%,對此,有基金研究人士表示,費率低廉化對長期持有的投資者而言至關重要,此舉有利於鼓勵投資者樹立長期投資理念,這可能引發業內的積極效仿。
費率改革試點開閘是誤讀
由於今年以來監管層一直在推進基金管理費率改革,廣發基金這一系列降低費率的措施被部分市場人士解讀爲基金業費率改革試點,對此,廣發基金人士對本報記者予以否認。
該人士向記者表示,調低兩指數基金管理費和託管費,是因爲兩基金成立時間較早,前期費率高於市場平均水平,這次調整一方面是爲了給投資者節省費用,同時也有利於降低指數基金淨值的跟蹤誤差。
“爲了進一步加強指數基金的營銷,公司於2011年年中就着手一系列的溝通與準備工作。降管理費和託管費費率和開通後端收費模式,需要與託管行等各方溝通,並徵得託管行同意,需要向所有代銷機構知會此事,因此前期溝通準備時間較長,以至近期才完成相關程序並公告。”該人士稱。
“兩費”能影響投資者長期投資收益
與申購費、贖回費、轉換費不同,管理費、託管費是能夠影響投資者長期投資收益的兩類費用,基金業在這兩類費用上作出讓步,有望變相提高基民的長期投資回報。
歷史數據顯示,從長期來看,費率對於基金投資收益的影響很大。徳聖基金研究中心研究結果表明,1983年~2003年間,以10萬元投資美國先鋒公司的指數基金和主動型管理基金,投資高費率的主動型管理基金收益僅爲投資低費率的指數基金收益的57%,相當於後者比前者多賺了七成多。
不過,事實上,即使在費率改革之前,由於目前基金市場上,同類基金之間的費率已有明顯差異,基民可以優選低費率的基金產品來提高長期收益。
未來趨勢
管理費、託管費有望打8折
雖然此次調降費率並非基金費率改革開閘,不過,另有業內人士向記者透露,有關方面對於降低基金管理費的要求相當明確。
據目前傳出的消息,在調研後,初步形成的方案或考慮直接降低費率的“一刀切”思路,未來管理費、託管費或將打8折。另外,還可能會根據基金規模的增加考慮在此基礎上再降費率的可能性。
這意味着,股票型基金管理費率將從目前的1.5%至少降低到1.2%。而債券型基金0.6%~0.7%的管理費率則降爲0.48%~0.56%。
部分同類基金費率最高和最低比較
Wind統計數據顯示,截至8月31日,在目前上市運作的13只滬深300指數基金中,管理費率最高爲0.98%,最低爲0.5%;託管費率最高爲0.2%,最低爲0.1%。在目前上市運作的6只中證500指數基金中,託管費率最高爲0.2%,最低爲0.12%。