|
||||
2012年新發基金創歷史新高基金業邁入『千基』時代調查卻顯示——
2012年,沒有了王亞偉的公募江湖邁入『去神話』時代。雖然今年各類基金整體均報出正收益,但過半投資者認為自己炒股收益高於基金。投資能力沒有大提昇,基金『跑馬圈地』乾勁卻是十足,2012年基金產品發行數量和規模再創近年新高,基金業邁入『千基』時代。
隨著基金產品審核制度的全面改革,2013年,基金發行將火過今年,新基金數量或超300只,投資者將有望借ETF產品買金炒匯。購買基金的渠道也將拓寬,上淘寶買基金成為可能。
行業層面,今年監管層推出一系列政策,基金、券商、保險、期貨等機構均可在資產管理領域開展多種業務,基金業走向混業競爭時代。2013年,基金的公募牌照或向保險、私募等機構放開,基金公司需在傳統的公募業務之外,尋找更廣闊的發展空間。借力子公司,基金公司2013年開始二次創業,投資將跨越資本市場和實業領域。
2012年回顧:
業績篇
過半基民投資基金虧損
經歷了2007~2008年牛熊之變,2009~2010年復蘇之變後,2011~2012年基金走上轉型之路,非A股基金產品在業績、發行、規模等方面均大放異彩。
盡管12月A股『逆襲』,但從全面業績來看,QDII是今年整體表現最突出的基金板塊,平均復權淨值增長率達10.77%;債券基金亦表現突出,平均收益近7%;而股票型基金的平均復權淨值增長率僅為3.06%。
欣慰的是,今年各類基金整體均獲得正收益,但實際上,調查顯示,由於投資時機等的影響,今年仍有過半基民有虧沒賺。
據權威網站調查,2012年12.23%的被調查者投資基金虧損在30%以上。17.9%的被調查者虧損10%~30%,22.71%的被調查者虧損10%以內。33.19%的被調查者盈利在10%以下,盈利超過10%的被調查者佔比為13.97%。
並且,相當一部分基民不認可基金經理的專業水准。調查顯示,49.05%的被調查者認為,目前基金業最需要改進的方面是基金業績不佳,沒有體現專業理財的水平,31.18%的被調查者認為基金公司對投資者利益關注不夠。
與之相對照的是,55.4%的被調查者認為自己炒股收益高於基金,33.09%的被調查者認為兩者差不多,11.51%的被調查者認為基金收益高。
事實上,2012年,基金重倉股頻頻遭遇『黑天鵝』襲擊,為史上最密集的一年,年頭到年尾從未消停。年初重慶啤酒乙肝疫苗神話夢的破滅;2月,愛爾眼科『封刀門』事件相繼曝光;5月,上海醫藥造假門浮出水面;8月,張裕A農殘超標的緋聞甚囂塵上,直到年底,酒鬼酒塑化劑風波,康美藥業遭遇中國式渾水機構做空等等。
『雖然「黑天鵝」看似無法預知,但基金公司若能加強對上市公司的實地調研,可以在一定程度上避免傷害。』研究人士指出,作為專業人士,不斷『踩雷』的基金經理應該深刻反思有效調研,在投資上也要更注重風控,過分集中的持股策略,加大了基金投資的風險。
截至本周四,我國公募基金總數達到1172只。
據同花順iFinD數據,截至本周四,今年以來共發行新基金259只,創單年度新成立基金數之最。這些新基金募集規模達到9980.11億份,超過了基金行業大爆發的2007年。
據權威網站調查,2012年12.23%的被調查者投資基金虧損在30%以上,盈利超過10%的被調查者佔比為13.97%,55.4%的被調查者認為自己炒股收益高於基金。
據粗略統計,今年已有14家基金公司的總經理離職,佔到有產品發行的70家基金公司的20%。
業內人士指出,明年基金產品的發行數量可能超過300只。
富國基金總經理竇玉明指出,基金行業利潤率將從原來的30%、40%或者是50%,降到10%或者是20%。
行業篇
離職潮昇級基金公司頻換帥
曾經的公募『一哥』王亞偉在5月份辭別華夏基金後,迅速重出江湖。9月,王亞偉在深圳成立千合資本管理有限公司,進軍私募業。在脫去公募外衣之後,私募王亞偉登上舞臺,最終能否演繹王者歸來尚需拭目以待。但伴隨『一哥』出走,基金經理離職在2012年已變得稀松平常,基金業離職潮昇級,基金公司總經理批量離職。
自今年4月10日長安基金曹陽離職,基金公司總經理離職潮便持續發酵。據粗略統計,今年已有14家基金公司的總經理離職,佔到有產品發行的70家基金公司的20%。除了長安,其他更換主帥的基金公司還包括中銀、東方、華夏、方正富邦等。此外,其他不少基金公司總經理離職的傳聞滿天飛。
『導致總經理級別的高管離職的原因可能有三個:一、股東失去信心希望通過更換高管來重尋增長。二、其他基金公司挖角或者資產管理行業的崛起需要人纔。三、公募基金公司管理層及員工激勵機制的缺失。』好買基金研究中心人士分析指出。
該人士認為,從投資者角度來看,基金公司總經理新老接替未必是一件壞事。對於一些業績不好的公司,新任總經理的加入也許會帶來較好的管理方法以促進旗下基金業績的提昇,對基民而言或許是好事。
而從業人員逃離『公募圈』背後則是基金行業發展環境的不斷惡化。目前,基金業進入成立以來最漫長調整期,行業整體淨利潤和盈利能力逐年下降,虧損基金公司不斷增加。根據深圳市金融辦發布的數據,今年前三季度,深圳基金公司累計實現的淨利潤18.96億元同比下降了22.86%。
產品篇
理財基金野蠻生長公募進入『千基時代』
長久以來,基金產品以股票型基金一家獨大,2012年,基金產品發行數量和規模再創近年新高,尤其是各類創新基金以前所未有的速度推進。
據同花順iFinD數據,截至本周四,今年以來共發行新基金259只,創單年度新成立基金數之最。這些新基金募集規模達到9980.11億份,超過了基金行業大爆發的2007年,當年受巨大的賺錢效應推動,新發基金首募規模也只5000億份左右。
受益基金公司這股『跑馬圈地』的熱情,今年基金業正式進入一個全新的『千基』時代,截至本周四,我國公募基金總數達到1172只。
其中,非A股類基金得到突破性發展,基金業看A股臉色的日子漸行漸遠,開始步入多元投資管理時代。
一方面,今年,債市走出慢牛行情,固定收益類大擴容,新發債券基金和貨幣基金的發行規模佔全部新基金的84%。據粗略統計,目前,偏股型產品整體佔比下降到59%,固定收益類品種佔比則上昇到38%。
自2012年5月9日首批兩只短期理財基金產品成立以來,半年多時間,短期理財基金已發行29只,資產淨值總額達到1592.75億元;貨幣基金密集創新,10月開始,貨基T+0業務紮堆開通,11月,匯添富推出場內T+0貨幣產品,華寶興業、銀華貨幣版ETF均已獲批發行。
另一方面,ETF產品的跟蹤投資標的也愈加多元化。除上述貨基ETF,7月,易方達、華夏跨境ETF發售;11月,博時、國泰的債券ETF獲受理;12月、國泰納斯達克100ETF、國泰和華安的黃金ETF齊亮相。
政策篇
混業競爭開啟基金業迎二次創業
今年11月,東方基金小股東中輝國華將持有的東方基金18%的股權作價1億元,與其大股東東北證券達成轉讓意向。不過,該轉讓價格比去年同比例股權拍賣價低2780萬元。
基金公司股權出現貶值跡象。基金研究人士認為,隨著政策改革後基金公司准入門檻降低,其股權稀缺性正在逐漸弱化。
遵循『放松管制、加強監管』的原則,今年監管層推出一系列政策,基金、券商、保險、期貨等機構均可在資產管理領域開展多種業務。資產管理行業『去牌照化』大局越來越明顯,混業競爭時代開啟。
對基金行業來說,挑戰顯而易見。基金公司特有牌照的公募基金產品將向更多金融機構開放。經國務院批准,有關部門擬再次擴大商業銀行設立基金管理公司試點范圍;險資進軍公募基金破題在即,已有北京大型保險資產管理公司抽調團隊研究開展公募基金管理業務的有關方案;新基金法擬將允許符合條件的陽光私募發行公募產品。
機遇與挑戰並存。基金公司獲准成立專戶子公司,將可以開展『類信托』業務,盈利模式出現了多樣化。基金公司對此表示出極大的熱情。『基金子公司通過「專項資產管理計劃」,可投資於未通過證券交易所轉讓的股權、債權、其他財產權利等資產,與信托公司的單一信托與集合信托計劃的投資范圍已經幾乎沒有區別。』有業內人士指出。
此外,新基金審核制度全面改革,取消了通道機制,審核期限縮短,基金公司發行產品有了更大的自主權。而備受業績矚目的新基金法也將很快塵埃落定。
文、表/記者吳倩