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12月的基金市場終於揚眉吐氣,全線收漲的格局足以燃起基民久違的投資熱情。在“否極泰來”的反彈行情中,各路基金藉助資本市場在2012年最後一個月的強勢表現,紛紛扭轉了全年業績普降的尷尬。國盛證券天津營業部的張傑表示,從歷史表現看,基金把握反彈行情多有分化,小規模基金的排名上升迅速,規模偏大的基金在投資策略轉變上存在滯後,這種短期的業績差距既讓基金投資者有了選擇空間,同時從另一個側面,也預示着元旦後的股市仍有機構調倉形成的投資機會。
數據顯示,多達526只股票方向基金的淨值月度收益率超過10%,其中收益率超越大盤的基金數量達160餘隻,兩隻業績表現最好的基金淨值上漲了20%以上。同時,12月A股反彈行情暴露出基金對市場機會把握的差別,部分主投“消費”、“資源”以及“中小盤”的基金收益明顯偏低,有的(非次新基金)和同類基金業績差距接近5%,顯示出基金經理在由看空向做多轉換過程中的應變遲緩。
另外,可統計的約200只指數基金中,僅有11只基金淨值漲幅不足10%,這其中還包括了兩隻漲幅逾9%、1只漲幅逾8%的基金在內。基金市場中漲幅超過18%的12只基金中有8只來自於指數基金;前5名領漲的基金中有4只爲指數基金。應該說,本輪反彈主要得益於金融、地產等權重藍籌板塊的快速拉昇;相對於個股行情的挖掘,指數的連續單邊上漲似乎更容易讓人“借基”獲利。
截至上週五,約730只股票方向基金中,超過六成基金在今年行情實現了正收益,247只基金的淨值年收益率在5%以上,其中最大收益率接近30%;同時,在全年收益維持負增長的160只左右的基金中,有35只基金虧損在5%以上,6只虧損超過一成。
基金市場的另一大看點是歲末的貨幣基金。上週五,貨幣基金的7日年化收益率最大值已經達到了8%以上,收益率超過5%的貨幣基金數量有18只,佔所有貨幣基金總量的17.3%;收益率不足3%的僅有8只。而對比去年同期,當時可統計的79只貨幣基金中,有兩隻產品的7日年化收益率超過9%,超過5%的有19只,這組數據與今年相比似乎更加令人滿意。這在一定程度上表明瞭當前資金市場供應量的充裕,同時也與“在股市吸引力大增情況下,貨幣基金由爭規模轉爲防贖回”的策略轉變相關。
針對今年的基金市場,張傑回顧總結認爲,今年發行的新基金數量創出有史以來新高,規模也達到歷史峯值,顯示出基金市場正在進入大發展時期。不過,在自12月初啓動的反彈行情中,率先反彈的金融、地產類指標股都是衆多基金前期減持的對象,不僅如此,四季度初期,很多基金相繼降低了持倉總量,只有QFII在不斷增倉。所以,說“基金不是本輪反彈的發起者”是有一定依據的。展望明年,張傑表示, 2013年新基金髮行將實施“備案制”,新基金公司獲批速度也有望加快,基金市場將迎來新的更好發展時期。