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新年以來,已經有多隻新基金上報,審批速度也明顯加快。從各家公司獲批以及上報的基金品種以及市場情況來看,我們認爲以下3只新發行的基金產品值得投資者關注。
積極添利,債市風險釋放現配置良機
——中銀穩健添利債券型發起式基金
產品設計方面,中銀添利基金將不低於80%的基金資產投資於風險較低且回報穩定的固定收益類品種,同時該基金還可將不高於20%的基金資產投資於一級市場新股申購、持有可轉債轉股所得股票、二級市場股票以及權證等權益類品種,充分把握各種投資機會,通過積極主動的管理,追求基金資產的長期穩定增值。基金爲發起式基金,發起資金的來源爲基金管理人固有資金,基金管理人固有資金認購的基金金額不少於1000萬元,持有期限不少於3年,以基金份額持有人利益爲先,將基金管理人利益和投資者利益捆綁一致。
管理人方面,中銀基金固定收益投資團隊的實力突出。固定收益方向上,中銀基金產品線較爲齊全,已經成立了包括中銀貨幣、中銀雙利、中銀轉債、中銀增利、中銀理財7天債券、中銀理財60天債券以及中銀純債等基金在內的多隻產品。擬任基金經理陳國輝先生現任中銀雙利基金、中銀純債基金的經理,具有6年證券從業年限。
聚焦新經濟,管理人股票投資經驗豐富
——廣發新經濟股票型發起式基金
廣發新經濟股票型基金投資股票及股指期貨佔基金資產的60%-95%,其中,投資於新經濟主題相關的上市公司股票的比例不低於股票資產的80%。基金管理人認爲,新經濟是指通過技術創新和制度變革來提高經濟效率或者爲經濟增長提供新的動力的經濟增長方式。當前中國經濟正在進入新的歷史發展階段,在經濟結構轉型、社會結構變革和國家政策導向等方面將不斷涌現出新經濟的主題投資機會。該基金對受益於新經濟股票的定義存在較大靈活性,因此投資範圍相對較大。此外,廣發新經濟股票基金是國內第一隻股票型發起式基金。發起式基金可以發揮風險共擔、利益同享的機制,基金公司的出資認購彰顯公司對中國新經濟發展前景的信心。
管理人方面,廣發基金管理有限公司,2003年8月成立,截至2012年末,公募基金管理規模約1130億元,排名全部基金公司第6位。總體來看,廣發權益類投資方向的歷史業績屬於中等偏上,團隊實力較好。基金經理劉明月,具有8年證券從業經歷,歷任廣發基金研究發展部研究員、研究發展部副總經理、機構投資部總經理,2009年6月16日起任廣發聚瑞的基金經理。任職期間(2009年6月16日—2013年1月13日)廣發聚瑞淨值增長8.10%,位列同期156只同類型產品的第33位,2012年該基金年度淨值增長11.75%,位列同期292只同類型基金的第47位,表現出良好的投資管理能力。
發起式利益共擔,基礎環境利於運行
——工銀保本2號混合型基金
工銀瑞信保本2號混合型基金運用恆定比例投資組合保險策略(CPPI),力爭在基金本金安全的基礎上實現基金資產的穩定增值。投資範圍上該基金增加了股指期貨功能,可在一定程度對衝股票下跌風險。工銀保本2號保本週期爲3年,爲認購併持有到期的投資者承諾包括淨認購金額、認購費用及認購期間的利息收入在內的全額保本保證。同時該基金採取發起式產品設計模式,基金管理人及基金經理將運用不低於1000萬元的自有資金認購工銀保本2號,並至少持有三年。這一設計模式的應用將有利於將基金管理人與投資者的利益捆綁,對基金公司形成長期的約束和激勵。
管理人方面,工銀瑞信基金管理有限公司屬於銀行系基金公司之一,較爲注重投資風險的控制。截至2012年末公司管理規模約1070億元,排名全部基金公司第7位。公司旗下第一隻保本基金工銀瑞信保本混合基金2012年取得了3.79%的正收益。同時旗下的固定收益類基金也有不錯的業績表現,總體來看,公司固定收益團隊實力較強。