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在起伏震盪的市場行情中,業績持續穩定基金產品備受追求穩健收益投資者的青睞。截至今年3月31日,交銀施羅德的“老牌”債券型基金——交銀增利成立5年以來業績“久經考驗”,今年以來更是“乘勝追擊”,展現出“強者恆強”的風範。截至今年3月31日,交銀增利成立已滿五年,作爲交銀施羅德“老牌”債券型基金,其業績在基金經理精心耕耘下結出“累累碩果”,據晨星數據統計,交銀增利自2008年3月31日成立至2013年3月31日止,其設立以來的總回報率已達到41.02%,大幅領先35.42%的業績比較基準表現。
交銀增利不僅歷史業績穩定優異,自今年以來更是展現出“強者恆強”的風範,Wind統計的最新數據顯示,今年以來短短四個月內交銀增利已經獲得了5.43%的收益率,而同期市場債券基金收益率僅爲3.46%,業績基準更是隻有2.60%的表現。交銀增利依然維持着強勢態勢,穩步前進。
分析人士指出,交銀增利之所以能夠“長跑短跑兩相宜”,得益於基金經理對宏觀大勢的精準判斷和對組合配置的靈活調整。2008年成立以後,在判斷通貨膨脹壓力已經明顯減輕後迅速拉長組合久期,獲得了較高的收益;2009年敏銳覺察到4萬億投資及寬鬆的財政、貨幣政策帶來的宏觀經濟變化,適時降低利率產品的配置比例和久期,並增加了信用債券、可轉換債券的配置比例;在2010年至2012年又及時把握住了信用債市場的投資機會,從而一步一步奠定了今天的業績基礎。
近年來,交銀施羅德旗下的各類固定收益產品可謂“全面開花”。旗下封閉式普通債基、一二級債基、理財型基金等各類型固定收益產品均有不錯的業績表現。據銀河證券基金研究中心發佈的數據,2012年度交銀施羅德債券基金綜合收益率達11.45%,投資能力全行業排名前五。
展望未來階段債券市場行情,交銀增利基金經理李家春認爲,二三季度通脹可能存在一定的上行風險,同時信用債供求關係或也將轉變,加之監管部門對銀行資金池治理規範或導致市場調整,因此對二季度債市趨於謹慎。大陸