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“銀行搶發券商資管大集合產品,逼得我們不得不將新產品的發行時間延後。”昨日一早,北京一家公募基金人士向記者大倒苦水。
《金證券》記者獲悉,上個月證監會向各地證監局發文,要求自6月1日起,券商停發、銀行停售大集合產品。由於銀行早在年初就與券商簽訂了代銷大集合產品數量的合約,所以在6月1日大限到來之前,近期銀行拼命推薦大集合產品,試圖儘早銷售完畢。
銀行這一舉動直接影響了公募基金新產品的發售計劃。
□金證券記者胡春春
給大集合產品讓道
“我們合作最好的一家銀行,今年年初就和券商簽訂了12只大集合產品的銷售協議,原本這12只產品的銷售節奏是按照全年時間點來安排的,但現在只剩下兩個月的時間,所以最近一段時間銀行把所有精力都放在了大集合產品的銷售上。”北京一家公募基金人士對《金證券》說。
據瞭解,今年3月份,證監會向各地證監局發文,對新基金法實施後券商資管大集合的設立、存續、公募化等問題作出明確規定,要求6月1日以後,證券公司不再發起設立投資者超過200人的新集合資產管理計劃。
符合條件的證券公司,可以按照《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》,申請公募基金管理業務資格。
證監會的規定打亂了銀行代售理財產品的節奏。
前述北京公募基金人士表示,公司原本計劃本月推出一款新的產品,但由於銀行方面將主要精力放在了大集合的銷售上,所以只能推遲發行。“一家銀行整體銷售力量就那麼多,每個月能夠消化的理財產品就那麼多,所以我們只能等。”
叫停原因是太混亂
據瞭解,券商資管產品中主要分爲大集合和小集合,大集合產品的起步投資額爲5萬元,小集合產品的起步爲100萬元。
上海一家股份制銀行私人銀行部負責人告訴記者,目前券商大集合產品相當混亂,且對於小額投資者而言風險較高,這是監管部門叫停的主要原因。
《金證券》記者從這名負責人口中獲悉,今年以來,銀行方面賣得最多的還是自己的理財產品,此前作爲渠道代銷的產品中,信託產品數量下滑最爲厲害。“一是監管部門對銀行代銷信託產品的要求收緊,二是銀行自己對信託產品風控的把握從嚴,加上一季度以來宏觀經濟起色並不明顯,信託本身發行的數量就在下滑。”這名負責人介紹。
中國信託業協會數據顯示,一季度以來銀信合作“單一資金信託”的比例一直在下降。而根據用益信託工作室的統計,4月份信託產品共發行255只,總計發行金額爲310.3億元,平均年收益率爲8.92%;對比之下,3月份相關信託產品共發行352只,總計發行金額爲471.98億元,平均年收益率爲9.15%。
不過,上述負責人認爲,根據從業多年的經驗判斷,這一情況只是暫時的,“下半年整體情況會好很多。”
基金
情
報
站
降息預期催升分級債基
近期股市波瀾不興,但一批帶槓桿的分級債基漲勢穩健,像今年以來淨值累計增長7.62%的萬家利B(150038),本週二摸高1.317元,創出歷史新高。
市場人士指出,近期多個國家和經濟體陸續降低儲蓄利率,國內降息預期漸濃,門檻遠低於傳統銀行理財產品的債基投資優勢明顯。比如6月3日開放申購一天的萬家利A,約定年化收益率爲銀行1年定期存款基準利率加1.1%,按當前利率水平即4.1%。一旦年中降息,這類債基將鎖定高年化收益。王靈
迴避震盪股市佈局雙債
4月經濟數據公佈,象徵經濟風向標的居民消費價格指數和中國製造業採購經理指數呈相反走勢,CPI小幅回升至2.4%,PMI則回落至50.6%。在經濟延續“低通脹+弱復甦”格局下,股市的震盪風險加大。
正在發行的華安雙債添利基金經理賀濤表示,將重點投資於信用債與可轉債捕捉收益。其中,信用債收益較爲穩定,可作爲防守型配置券種,享受高票息收益。轉債由於內嵌期權,可作爲進攻型品種,適時參與分享股市走強下的超額收益。鄭斌
最大風險源於資產配置
債券投資最大的風險來自資產配置,這就要求通過及時有效的分析,前瞻性判斷市場變化,提前調倉以規避風險。
對於固定收益類基金,投資者對正回報的預期會更強。三次摘得金牛基金管理公司、四隻債基摘得金牛獎的鵬華基金固定收益投資總監初冬曾表示,對以權益類品種博取超額收益的做法,團隊並不認可,只有在權益類市場出現大波段機會的時候纔會參與。而理性投資、主動操作、控制風險、穩健增值依然是團隊前進的航標。柳欣
微信竟能查詢基金賬戶
微信平臺竟然也能查詢基金賬戶!與騰訊強強聯合、推出微信隨時隨地查詢賬戶信息的華夏基金人士表示,微信是目前最火爆的移動互聯網工具,用戶已經超過了3億。
投資者搜索“華夏基金”關注微信公衆賬號後,提交身份證號和賬戶查詢密碼即可綁定自己的基金賬戶,之後就可以隨時隨地方便快捷地查詢賬戶餘額、收益情況、交易確認、分紅明細等。
分析人士指出,微信賬戶查詢未來還可根據用戶個性化的需求,推出增值服務。朱莉