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利率市場化改革涉及經濟運行諸多方面,牽一髮而動全身。未來全面實現存款利率市場化之前,包括商業銀行治理結構、金融機構退出機制、存款保險制度、外匯管理制度等一系列改革將會分步推出
日前,央行決定全面放開貸款利率管制,由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。此舉是我國利率市場化改革進程中的重要一步。
利率市場化改革涉及經濟運行諸多方面,牽一髮而動全身。特別是在當前經濟形勢下,無論是“用好增量、盤活存量”,將金融資源配置到國民經濟薄弱環節,還是促進民間借貸陽光化、規範化,防範地方債務及影子銀行風險,以及有效應對“熱錢”衝擊等,都需要進一步發揮資金價格槓桿的調節功能,加快推進利率市場化。
經過多年探索,我國存貸款利率已基本實現“貸款管下限、存款管上限”的階段性目標。貸款利率下限取消,使利率市場化改革推進到最爲關鍵、風險最大的存款利率調整階段。可以預見,利率改革不會罔顧各類配套制度的成熟而單兵突進。未來全面實現存款利率市場化之前,包括商業銀行治理結構、金融機構退出機制、存款保險制度、外匯管理制度等一系列改革將會分步推出。
經過近年來大規模金融改革,我國銀行業整體治理水平顯著提升,爲推進利率市場化改革奠定了重要基礎。但有關商業銀行破產的法律法規、存款保險制度、人民幣匯率形成機制改革以及資本項目可兌換等,仍未取得明顯進展,在一定程度上制約了改革進程。特別是利率市場化將改變銀行靠存貸利差爲主要收入的盈利模式,“旱澇保收”將被激烈的同業競爭取代,一些經營不善的金融機構將有破產和倒閉的可能。這需要建立一套金融機構破產清算法律制度,以及完善的存款保險制度,以保護存款人利益,維護社會穩定。