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儘管亞洲投資者的意向指數總體呈下滑態勢,中國投資者對於投資前景繼續保持樂觀。
中國投資者繼續傾向於選擇固定收益產品和持有現金,對於房地產的投資意向有所提升。
由於近期中國投資市場的表現,中國投資者對於公募基金的投資意向大幅提升,但對整體股市的投資意願繼續下滑。
半數中國投資者表示已着手開始退休後的規劃。投資者預計退休後的花費將達到現階段收入的78%,但這些投資者現階段收入中只有13%用於儲蓄,投資者預計退休後的大部分收入將來自政府和企業所提供退休金以外的其他渠道。
許多中國投資者未來養老將處於“三明治”狀態:許多人預期將爲父母的養老提供財務支持,但極少希望獲得子女的財務支持。
中國北京- 2013年11月5日,中宏人壽保險有限公司和泰達宏利基金管理有限公司今天共同發佈了亞洲“宏利投資者意向指數”(下稱“MISI指數”)第三季度最新調查結果。基於來自亞洲七個市場的3,500份調查樣本,此項調查旨在從深層次揭示亞洲的投資者意向,上述兩家機構自今年以來第三次公佈季度調查結果。
本期MISI指數調研結果表明,亞洲市場的投資者意向總體呈下滑趨勢,但中國投資者的意向指數保持持續上升,今年第一季度爲13,第二季度上升到14,目前則升至17,高於亞洲地區平均指數15,保持連續上升反映出中國投資者與其他市場的投資者相比對投資看法更爲樂觀。中國投資者除對固定收益產品繼續保持熱忱,其投資意向的上升主要體現在其他投資型房產和公募基金領域。然而,第三季度中國投資者對股票的投資意向指數降至(-3)的水平,負面情緒進一步加深。
MISI指數顯示,中國投資者對投資所持樂觀態度不僅限於單純看好。67%的受訪者認爲自己的財務目標有望完成,高於亞洲地區55%的平均水平。與此同時,有75%的受訪者相信自己有能力負擔理想中的退休生活。但在總體意向保持樂觀的同時,調查也披露了投資者退休後可能面臨的一些重大挑戰。投資者預計自己退休後的花費將高達現階段收入的78%,退休後收入的大部分(62%)將來自政府和企業退休金以外的其他渠道,然而他們當前收入中只有平均13%用於積蓄。約半數受訪者表示已着手進行退休規劃,但其中許多人(46%)直到退休前幾年或子女畢業後纔開始進行規劃,退休規劃滯後。在尚未開始退休規劃的投資者當中,有四分之三投資者的退休規劃非常滯後,其中10%表示自己沒有爲退休而進行積蓄的計劃。
最新調查結果還揭示許多中國投資者處於上有老、下有小的所謂“三明治夾層”的兩難境地:在年齡爲48歲以上的受訪者中,只有16%的受訪者指望在退休後依靠子女;而年齡在48歲或以下的受訪者中有43%願意贍養父母。
中宏人壽保險有限公司總裁萬士家(Guy Mills)表示:“對於未來財務前景的樂觀預期與當前投資環境下缺乏完善退休計劃之間的差距,意味着中國投資者需要專業的理財建議,以幫助他們更好地對未來進行規劃;風險和波動是市場固有的特性,而專業化投資建議對於長期有效的理財投資非常重要。隨着中國投資者逐漸認識到專業理財建議在實現預期財務目標中發揮的重要作用,我們期待在未來看到中國投資者能夠進一步改善自己的投資習慣。”
調查顯示,投資者對於公募基金和固定收益產品的投資意向日漸濃厚,反映出投資者對於其中那些既能提供相對穩定和可靠收入、並具有一定流動性的產品之偏好。
泰達宏利基金管理有限公司總經理助理徐克磊表示:“由於波動性等原因,投資者對於股市投資仍缺乏信心,但對於固定收益產品的投資意向則出現上升。在我們看來,基金和理財產品投資意向的上升顯示出投資者在進一步成熟。”
由於房地產投資的回報繼續被投資者看好,第三季度房地產市場的投資吸引力依然巨大。在自住型商品房投資繼續被看好的同時,其他投資型房產的投資指數也從3升至11。
宏利投資者意向指數主要發現:
投資者意向
第三季度亞洲市場投資者意向指數大幅下降,從前一季度的21降至15,其中日本和印度尼西亞投資者意向下降的情況最爲明顯,香港和臺灣的投資者意向最爲悲觀,對股市和房地產投資預期的惡化是造成投資者意向下降的主要原因。
與亞洲其他市場投資者不同,中國投資者對於投資,特別是房地產、固定收益和基金投資繼續保持樂觀,但是對股票投資的意向繼續下降。
對基金和投資型房地產的投資興趣進一步上升
第三季度中國投資者對於投資型房地產的意向指數進一步上升,從前一季度的3升至11,爲各資產類別投資意向指數中升幅最大的。由於預期將獲得可觀的回報,並認爲房地產市場運行相對穩定,許多投資者都認爲目前是投資房地產市場的良好時機。
基於近期中國投資市場的表現,中國投資者對於基金的投資熱情也出現上升。
退休和養老計劃的投資意向
中國投資者預計自己退休後的花費平均將高達現階段收入的78%,超過半數的受訪者表示已着手進行退休規劃,他們預計退休後的大部分積蓄/收入(62%)將來自政府和企業退休金以外的渠道。
爲退休後的生活保障進行積蓄已成爲中國投資者排名前三位的財務目標之一。
值得注意的是,21%的中國投資者直到子女畢業後纔開始進行退休規劃,而40%的投資者要到退休前纔開始退休規劃,而另外5%的投資者則完全沒有這方面規劃。即便如此,75%的中國投資者認爲他們可以或可能負擔起理想中的退休生活,高於亞洲地區62%的平均水平。
許多中國投資者可能將成爲所謂的“三明治夾層”:承擔起撫養上、下兩代人的責任。大多數受訪者有意供養自己年邁的父母,但很少有人期待從子女那裏獲得經濟上的幫助。
過量持有現金背後的問題
就目前來看,過量持有現金的現象在中國依然非常普遍。第三季度中國投資者手中的閒置現金持有量保持穩定,但依然居高不下。中國投資者手中的現金持有量相當於35個月的收入,遠高於亞洲投資者22個月的平均水平。更多受訪者(17%)將日常開支和應對不時之需歸爲持有現金的理由,高於第二季度的14%。退休積蓄和未來的醫療花費也是中國投資者傾向持有現金的原因。
2013年第三季度亞洲宏利投資者意向指數
亞洲投資者意向的總體水平
宏利投資者意向指數
宏利在亞洲推出的“宏利投資者意向指數”(Manulife ISI)是一項季度性調查指數,旨在衡量並追蹤亞洲區內七個市場的投資者對主要資產類別及投資工具的投資取向。
宏利投資者意向指數在香港、中國大陸、臺灣、日本、新加坡、馬來西亞及印度尼西亞進行。受訪者爲年齡二十五歲或以上的中產階級及富裕投資者,他們均是家庭中的主要財務決策者,並且現時擁有投資產品。
宏利投資者意向指數是北美地區持續多年的研究項目。該指數在加拿大已有十三年曆史,並在2011年推展至宏利金融在美國的業務單位——恆康。宏利亞洲投資者意向調查資產類別,包括股票/證券、房地產(自住商品房和其它投資型房地產)、公募基金/信託基金、固定收益投資和現金。