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天津北方網訊 一封封無法得到回復的郵件,一個個或許永不可能打通的電話號碼,似乎在向人們訴說那些撲朔迷離的歷史鉤沈。
今時今日,當我們試圖再次回望過往並且記錄的時候,發現有這樣一群人,他們都曾經在證券市場上呼風喚雨,卻最終殊途同歸,隨著時光的流逝,從我們的現實生活中『蒸發』了。然而,他們仍然值得被我們從記憶深處喚起,不管是出於銘記或是警醒。
混沌出玩家
2000年12月27日,當中科創業連續第三個跌停板的時候,方泉(現任《融資中國》總編),接到了朋友呂梁用陌生號碼打來的電話。當他來到呂梁的家北京市北辰花園別墅的時候,正與中科創業同陷崩潰之中的呂梁正在寫字臺前奮筆疾書,桌上滿滿的一盤黃瓜條和西紅柿已沒了光澤。
『那樣既對你個人不利,也會引起股市的進一步混亂,媒體再一炒作,股市豈不讓人覺得更加烏煙瘴氣?』在博客中,方泉回憶起當時他曾勸呂梁審慎決定是否該將坐莊的事情訴諸媒體。但呂梁還是一反常態地聯系了媒體,主動披露了有關坐莊中科創業的內幕情況。
這是一個關於當時市場上『超級莊家』的故事。呂梁聯手中科創業(前身為康達爾)的前任大股東朱煥良,對康達爾進行『長期投資』和『改造』,讓養雞的康達爾變身為『高科技』的中科創業,並創下當年股價漲幅超110%的『奇跡』。
然而,人算不如天算,雙方聯合鎖莊還是出現了『意外』。呂梁屬下掌控的『老鼠倉』出了問題,呂梁和朱煥良之間的信任由此被打破,中科創業的股價亦以多米諾骨牌式地跌停,宣告了『中科系』的覆滅。而呂梁,也在2001年年初出逃,至今生死未卜。
『中科系』崩潰的『蝴蝶效應』,也引發了當年資本市場上另一只『牛股』億安科技的覆亡。當時,這只中國首只百元股在中科系股票雪崩式下跌的帶動下,也從50元高高的平臺連續6個跌停,垂直跌至23元。
2001年1月10日、11日,中國證監會宣布查處億安科技涉嫌操縱案和中科創業違規操縱案。但是,背後真正操縱股價的億安科技董事長羅成失蹤了。
與呂梁的『陽光坐莊』和羅成的利用上市公司進行資本運作不同,在當時坐莊成風的市場上,還有一種資本『玩家』,他們善用『空手道』對資本進行騰挪,閩發證券的『掘墓人』吳永紅正是深諳此道的老手。
吳永紅一度被認為是當地資本運作的『高手』,他的『事業』通過向泉州市一信用社借款3000萬而風生水起。吳利用這筆資金,通過反復抽逃,在全國各地注冊20多家公司。繼而利用這些公司互相擔保,向銀行貸款數億元,收購閩發證券大量股權,一躍成為福建的『資本大鱷』。之後,吳不斷抽取閩發證券客戶的保證金和委托理財資金打入其控制的賬外公司,再由賬外公司通過虛假交易打到其所控制的福建協盛及其關聯公司,至此閩發證券完全淪為吳的『提款機』。然而,當閩發證券因嚴重違規被托管後,此前倉皇出逃的吳永紅最終也不知所蹤。
當然,從證券市場『蒸發』的昔日玩家不僅僅只有他們,可以列出一份長長的名單:曾經在市場上叱吒風雲的南方證券倒下後,其前任董事長沈沛也屬於『蒸發的人』;早年的『327國債事件』背後的遼國發高原和高嶺兩兄弟亦如此……
灰色『游戲』凸顯監管窘境
『中科系』的覆滅,拉開了中國資本市場莊股時代終結的大幕。『呂梁將他的失敗歸之於一系列偶然事件,但我卻認為,他所說的"偶然性"其實有著命中注定的必然性。』時隔多年,當方泉再次回憶起往事,給呂梁坐莊中科創業失敗做了這樣的結語。『他不應該不顧公司的基本面,把股票僅僅當成所謂的"財務工具",以此來融資支持其實業項目。』
呂梁失敗的原因,不止於此。『他的出現,也有一定的必然性。』方泉說,那個時候的市場,坐莊是股市主流的贏利模式。而這種充滿了謬誤的模式,從1999年風起,直到2001年幾乎達到『無股不莊』的極致。
億安科技的『傳奇』,也是這種坐莊文化的最好注腳。1999年1月20日,億安科技收盤價只有10.81元。經過一番瘋狂的拉昇,2000年2月15日,站上100元,收報104.88元,僅僅兩天後,股價又衝高到126.31元。而股價高速拉昇的背後,是當年『廣東十大傑出青年』、亦是『殼資源玩家』羅成的『點金術』在起作用。
在這灰色地帶頻繁上演的造假和丑聞背後,除了可以看到人性貪婪所演繹的扭曲投機故事外,人們也不難發現當時由於法規缺位所導致的監管尷尬。中國證券市場正處於『新興加轉軌』的階段,當時市場自身以及監管層對於風險防范和化解的調節機制尚未完全形成,新興市場的盲目無序造成的投機風潮纔得以在市場橫行。
而相關法律法規中的一些不完善的部分,也從側面反映了監管的窘境。在老《證券法》中,對內幕交易、操縱證券市場、欺詐客戶這三大禁止交易行為,並無處罰規定,只有禁止規定,這就給了投機者以可乘之機。
投機劇本的別樣演繹
事實上,呂梁、羅成和吳永紅們的故事或許僅僅是這個市場上各類投機劇本的縮影。資本在被騰挪閃回的當口,亦有另一種版本的演繹。
2001年,當一度在上海灘的股市中呼風喚雨的鄔醫生已經處於『半歸隱』的狀態時,市場上已經鮮有人知道他和『浦東概念股』的故事了。『我去采訪他的時候,鄔醫生已經開始了他的"隱士"生活。那時他"隱身"在東大名路一個非常不起眼的營業部裡,除了經理外,幾乎沒有人知道他就是當年市場上著名的鄔醫生。』一位業內資深的媒體人士向記者回憶起9年前采訪鄔醫生時的情景。
關於鄔醫生的傳奇,最出名的莫過於當時『浦東金橋』一役。1993年4月份,股市低迷不振、市場情緒一片悲觀,鄔醫生卻在分析了宏觀經濟情況後,認定股市底部已經到來。於是,他率先提出了『股民救股市』的口號,並以當時剛上市的浦東金橋為代表的『浦東概念股』為目標,將金橋炒了三輪,並帶動了大盤的走強。
浦東金橋一役使鄔醫生的資產增值了數倍,但他卻出人意料地開始淡出。而他的隱退江湖,也值得市場中的後來者回味。『我印象中的鄔醫生,溫和、謹慎,可以算得上是一個理性的投資者。』一位鄔醫生曾經的市場朋友如此評價他。根據他的回憶,鄔醫生當時刻意的低調,很快讓市場中人都開始對其淡忘,以至於到現在,幾乎無人知曉鄔的去向。
『回望市場這些年的變遷,愈發顯現出鄔醫生的智慧。在經歷了"金橋一役"之後,他雖然獲利頗豐,卻也看到了其中的風險。懂得修正自我的人,纔適合在市場長期生存。』鄔醫生那位曾經的朋友說。
必然的宿命:出來混遲早要還
當一個市場被灰色地帶和黑幕交易充斥,失去了『公開、公平、公正』的基礎,最終只有一個結果,監管者舉起了『達摩克利斯之劍』。
億安科技操縱案後,證監會相繼對銀廣夏、『德隆系』等進行了立案稽查。到2004年9月,監管風暴開始針對券商,市場上一批違規坐莊、資不抵債的券商也在券商清理整頓的風潮中,相繼被托管或清盤……
2005年10月27日,《證券法》和《公司法》修訂案在十屆全國人大常委會第十八次會議上同時審議通過,兩部新法自2006年1月1日起實施。隨著這兩部新法的實施,一系列配套法規、規章陸續發布。這項配套立法工作對資本市場法律規則體系,進行了一次全方位的清理和重構,幾乎覆蓋到資本市場發行、交易、結算的各個方面和領域。
那些操縱市場的個人,也從此無處遁形,難以『蒸發』。2007年7月26日,風靡一時的『帶頭大哥』王秀傑因非法經營證券投資諮詢業務被捕;2008年4月,證監會對基金業『老鼠倉』開出了第一張罰單,對從業人員唐建開出罰單,罰款50萬元,同時對其實行市場禁入;同年10月,北京首放法定代表人汪建中因操縱市場被證監會處以沒收非法所得1.25億元,並罰款1.25億元……
回顧過往,多位市場人士在接受采訪時回憶,類似億安科技股票炒作所達到的瘋狂程度,事先是誰都不曾想到的。但可以確定的是,這是在當時特定的歷史環境下,市場集體瘋狂的結果。如果說,對億安科技的查處,是《證券法》全方位發生效力的一個案例,那麼,隨之而來的監管風暴,則最終激發起市場固本清源的動力。
呂梁、羅成和吳永紅們『人間蒸發』,中國股市20年裡的那段記憶亦已經成為『絕唱』。而資本市場上的灰色地帶,最終得以和那些股市往事一起,逐漸消失。(作者:金苹苹)