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她和基金行業裡眾多脫胎於投資、銷售崗位的公司領導者不一樣,是唯一一位從風險控制主管的職位蛻變而成的總經理。
在幾乎都是男人扮演主要角色的基金圈裡,她是幾位屈指可數的女性總經理中的一員,追求完美的個性,讓她賦予了自己和所在公司與眾不同的特色。
站在公司剛滿6歲的新起點上,這位頗具傳奇的人物——國海富蘭克林基金公司總經理金哲非在接受《投資者報》記者專訪時坦言,過去的6年,最大的成績在於建立了一只成熟、穩健的投資團隊,形成了追求長期、穩健的投資回報等有特色的投資理念和風格。
在她看來,每家基金公司都有自己的核心競爭力,而國海富蘭克林將是成為『具有全球視野』的投資專家。盡管基金行業裡中外合資的公司過半數,但真正明確提出『全球化』口號、方向的公司並不多見,而國海富蘭克林已為此綢繆良久,且已多管齊下推進。
從計算機轉行到金融業的女高管
『巧合。』提到自己的從業經歷,金哲非笑言充滿巧合。
出生於湖北武漢一個書香世家、祖上兩代曾為晚清進士、曾曾祖父更登過榜眼之位的金哲非,名字包含著工程師父親的殷殷教誨:哲者,智也,成功之道首推勤奮而非智力。
在上世紀80年代全民學科學的熱潮中,16歲的金哲非考入中科大計算機專業,畢業後赴澳大利亞國立大學讀計算機博士,隨後又在澳大利亞聯邦科學與工業研究機構和哈佛大學開展人工智能領域的博士後研究。
人生總是滿富戲劇性變化。
原本有望在科技領域一展鴻圖的金哲非,由於家庭等原因離開哈佛大學,來到了富蘭克林鄧普頓投資集團總部所在地加州,應聘成為富蘭克林集團一名普通的IT支持人員。
在後臺從事IT支持的金哲非逐漸對投研產生興趣,她花了三年時間考過CFA,進入富蘭克林旗下一家對衝基金,從事IT行業和亞洲股票研究。1997年到1999年,親歷亞洲金融[3.59 -0.28%]危機的她,認識到資本市場的風險控制尤為重要。
親身經歷這一過程,並已考到FRM資格(金融風險管理師)、有深厚數據分析背景的金哲非隨後受命組建集團風險管理部門。在回國擔任國海富蘭克林基金公司總經理之前,她還是集團全球產品管理委員會成員。
15年,是個不短的年份,也是金哲非在富蘭克林鄧普頓集團勤懇工作的年份,她見證了集團不斷壯大與發展,也見證了它的輝煌成績。也就在這時,新的挑戰來臨。
在談到為何派遣她擔任國海富蘭克林總經理時,金哲非表示,她的本土背景較符合集團要求;同時,作為合資公司總經理,需要較強的綜合業務能力,而此前她擔任風險管理部門負責人時,對集團的主要業務都有參與。
最大成績是培養了一支好投資團隊
『雖然我知道從一個部門的環球總管到一家公司的總經理,是非常大的、質的飛躍,但這個挑戰讓我覺得非常興奮,我覺得應該接受挑戰。』
在金哲非的感受中,和國外比,中國基金業變化的速度很快。比如上一套客戶管理系統,在國外可能得兩三年,國內3個月就可以完成。『不管做什麼事情都比國外節奏快很多很多,這也應該,畢竟我們還處於發展和創業階段,所有人工作都非常努力。但節奏快,壓力也非常大。』
對於金哲非而言,2008年初正式擔綱國海富蘭克林總經理的那段日子,太不尋常。受金融危機衝擊,A股市場自那會兒起,墜入持續暴跌期。這與短短幾個月前她剛回國還在適應期時,上證綜指高居6000點歷史高位之上,基金業動輒發行一只產品就能達到數百億規模的狂歡期相比,簡直是天上地下。
『我剛回來的前6個月,是最困難最低潮的時候。因為公司更換了總經理,這6個月沒有新基金可發,而當時其他一些公司的產品大規模募集,規模迅速膨脹,我們的規模排名受到很大影響。』
慶幸的是,外部環境的復雜變化,沒有乾擾金哲非從一開始就決定要在內部打基礎的計劃。
『我們把很多精力放在內部管理上,如績效考核、後臺和中臺、前臺的支持等等。所以那半年,雖然心情很受外界影響,但同時,我們埋頭練了內功。』
2010年11月,國海富蘭克林基金公司成立整整6周年。回過頭看,金哲非向《投資者報》記者坦言,過去的日子裡,『最大的成績是我們培養了一支自己的、非常成熟、穩定的投資團隊。』
『不知道投資人是否注意到,我們旗下的很多基金經理都是自公司成立以來一直服務於我們公司和我們的投資人;另外,除國富收益基金外,其他所有基金的基金經理都是從基金成立以來一直管理著,從未更換過。』
這在人纔流失嚴重、基金經理頻繁跳槽的基金行業,實屬難得。
而且,不僅投資團隊穩定,國海富蘭克林還形成了非常有特色的投資理念和投資風格,如追求長期、穩健的投資回報,如一切研究投資都從基本面出發,這都承襲了外方股東——富蘭克林鄧普頓投資集團的投資理念和風格。
『我想,這是公司成立六年來最大的成績。還有就是基金運營部門等後臺,因「0差錯」率而表現出眾。』
此外,由於風險控制出色,國海富蘭克林旗下基金的整體波動性都較低。
『投資的風險控制究竟與投資人有怎樣的關系?』金哲非反問。她解釋說:『如果基金業績波動大,投資回報的可預期性就比較差。如某只基金這個季度漲20%,下個季度跌20%,對於普通投資人而言,根據這個季度的20%的收益做下個季度的投資預期和計劃,就很容易犯錯。而波動率小的基金,做投資預期時就比較穩定,比較有把握。』
首創行業特色『配對』制度
不可否認,對於任何一家基金公司總經理而言,最近三年的挑戰都十分巨大——基金行業整體規模自2007年之後持續原地踏步,60餘家公司在沒能變大的『蛋糕』中奮勇拼搶;更為凸顯的另一現實困境是,這個行業的人纔流失似乎成了家常便飯,每家公司不走一批投研人纔仿佛都不正常。
要在這樣的行業格局和現狀中領軍一家公司,並非易事。
『基金行業過於注重新基金發行,是投研人纔流失的一個重要原因;同時,國內還有一個現象就是,如果基金公司股東發生變更,其管理、經營甚至投資團隊都可能發生變更,這也是造成人纔流失的一個原因。』
金哲非向《投資者報》記者坦言:『在國外,股權變更後的第一要務就是穩定經營管理團隊,以各種方式挽留各類人纔,保障公司業務的平穩發展。我認為這種以人為本、尊重人纔的基本點也是國內基金業能長久發展的基石。』
兩年前,金哲非在接受記者采訪時,曾明確提及『更傾向於自己培養人纔而不是去「挖」人』,兩年後的今天,她依舊持有這個觀點不變。
金哲非向記者介紹,目前,國海富蘭克林的人纔儲備龐大而深入。『公募基金這邊,目前我們共有6位基金經理,同時,還有3位基金經理助理,都是資深的行業研究員出身,隨時可以勝任新基金的基金經理。』
記者同時注意到,國海富蘭克林在行業研究員的培養上格外下工夫,並創造了一個行業『特色』制度。
『我們今年創立了基金經理和研究員的配對制度,就是基金經理帶幾個研究員,做他們的「導師」,基金經理有責任對研究員進行輔導,研究員也就自己所研究的行業與基金經理保持密切溝通,讓基金經理能深入了解並跟蹤一些行業的發展狀況。』
談及此,金哲非十分自豪:『我們公司在研究業務模塊中配備了行業主管、資深研究員、研究員、助理研究員、研究助理5個層級,後備隊員很多,並都在不斷的培訓和充實中。這為整個公司的長久、穩健的發展提供了一個堅實的基礎。』
管好老基金能讓行業業態更加健康
由於長期堅持對公司基本面的挖掘,減少短期投機行為,使得國海富蘭克林贏得了機構的極大認可。在晨星的評級榜上,旗下明星基金富蘭克林國海彈性市值[1.43 -1.95%]基金連續三年被晨星評為最高五星基金,旗下富蘭克林國海潛力組合[1.19 -1.40%]、富蘭克林國海中國收益也被晨星評為三年期四星級基金。
在基金業內部,國海富蘭克林另有一個很不錯的行業紀錄——在基金從業人員購買非本公司基金的一個不完全榜單上,該公司名列第二。對於金哲非而言,能得到同行的認可無疑對自信心是一個巨大的促動。
『我想,名列第二的主要原因與我們公司的一個特征——追求長期穩健的投資理念有關。另外,我們的風控系統,包括後臺運營也非常嚴謹。』
在她看來,每家基金公司都有自己的核心競爭力,而國海富蘭克林的核心競爭力是『全球視野』,『我們公司在投研、產品開發、市場等各方面都和外方股東有非常近距離的接觸。同行都明白投資視野的全球化目前已很重要,且今後會越來越重要。』
『一家基金公司的成功,我覺得是一個不斷積累的過程,一定會有厚積薄發的時候。基礎打好了之後,首先是業內人士認可,然後是更廣泛的投資者認可。』
站在公司成立6周年的新起點上,金哲非坦言,未來還將著力去完善品牌和銷售兩個方面。『比如市場推廣,盡管我們擁有非常優秀的長期業績,但市場知名度不夠高。我們在未來會投入更多,讓更多的投資人了解我們的好的產品業績和我們的品牌。』
在銷售上也是如此,『未來我們會不斷的完善銷售團隊的建設,也為渠道和投資人提供更多、更個性化的投資理財服務。』
作為一位在海外基金業巨頭工作多年的資深人士,金哲非向記者表示,她希望國內基金行業、基金公司及銷售渠道能把重點從新基金發行轉到管好老基金上來。『業績好的老基金規模自然增長,這樣行業的業態會更加健康一些。』
記者注意到,目前基金行業的一個現實狀況是:業績好的老基金很難靠持續銷售來增加基金管理規模,而沒有任何歷史業績的新基金,卻能每年數以百計地發售著。這驅使基金公司和銷售渠道都把銷售新基金作為最重要的任務。
『這也就造成了市場上不斷發新基金,需要更多的基金經理,也引起了更多基金經理跳槽以及基金經理年紀越來越年輕的業態。這會制約整個行業的發展。』
不過金哲非也觀察到,目前國內有些銀行渠道已在與國際接軌,在基金銷售中更加注重老基金的持續營銷,而降低對新基金的熱衷度。
『這是非常好的開始。他們選擇那些有業績支橕、經歷過熊牛市而持續表現良好的基金推薦給銀行客戶,幫助投資人理性地投資。我相信未來這樣的基金公司和銀行渠道會越來越多。
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