|
||||
天津北方網訊:中國人民銀行5日晚間宣佈,自2011年4月6日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中,金融機構一年期存貸款基準利率分別上調0.25個百分點,其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金貸款利率相應調整。調整後,一年期存款利率達到3.25%,一年期貸款利率達到6.31%。這是央行今年以來第二次加息,也是去年以來第四次加息,上次加息是在2月9日春節過後不久。分析人士認爲,央行在這樣一個時點作出加息決定,是意在應對可能再度創出新高的物價壓力。
新聞分析 三探央行年內二度加息
據新華社電中國人民銀行5日晚間宣佈,自2011年4月6日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率,這是央行去年以來第四次宣佈加息,也是今年以來第二次加息。爲什麼在這樣一個時點宣佈加息?持續加息會帶來哪些影響?下一步加息步伐是否終止?記者第一時間採訪了相關人士。
突然加息
預期CPI再創新高
“央行宣佈加息符合市場預期,是對可能反彈的通脹壓力做出的提前應對。”社科院金融所中國經濟評價中心主任劉煜輝認爲,穩定物價是今年工作的重要任務,而市場預期3月份物價指數可能會再度創出新高。“由美國量化寬鬆政策帶來的全球流動性氾濫,導致國際大宗商品價格持續攀升,國內輸入性通脹壓力正日益增加。在國內經濟快速增長的需求拉動、流動性總體寬鬆的貨幣推動以及人口拐點臨近帶來的勞動力成本上升等因素的綜合影響下,上半年國內通脹壓力仍然較大。”
瑞穗證券亞洲首席經濟學家沈建光指出,流動性充裕局面短期內不會改變,這是當局持續加息、上調準備金率的原因。央行貨幣政策委員會委員周其仁說,加息好比給貨幣老虎多喂塊肉,讓它乖乖趴在籠子裏別出來亂晃悠。在邏輯上講,只要加息足夠,再兇的貨幣老虎也會趴下。
影響幾何
擡升還貸壓力,緩解負利率
分析人士認爲,持續加息一方面有利於緩解我國居民儲戶的負利率狀況;另一方面,也一定程度上擡升了企業融資成本和房貸者的還款壓力。以此次加息前銀行一年期存款利率3%、當前物價指數4.9%爲計,較直觀地計算,儲戶一萬元的定期存款存滿一年損失200元。加息之後,無疑將在一定程度上緩解居民財富縮水壓力,但持續加息會加大企業還款壓力,不利於其經營與發展。
有分析認爲,持續加息或將增加海外熱錢的流入壓力。針對此種擔憂,劉煜輝認爲,熱錢流入中國的目的主要是基於對資產價格上漲的考慮,其意並不在中美息差收入,加息和熱錢流入沒有直接的邏輯關係。此外,持續加息將帶來房貸利率的提升,這將在一定程度上增加購房者的還貸壓力。
未來動作
不排除再度加息
對於今後央行是否還會進一步加息,經濟學家指出,當前全球通脹苗頭正在逐漸顯現,目前仍沒有跡象表明我國將終止加息步伐。劉煜輝表示:“從國內外經濟環境看,都看不出央行暫緩加息步伐的跡象。過去10年來,扣除物價因素後,我國實際利率爲正的1.33%,而目前實際利率仍是負數,從這一點看不排除央行還有後續動作。”
專家的預測與當前市場預期相吻合。央行調查統計司日前對全國銀行家進行的一季度問卷調查顯示,66.1%的銀行家預期未來貨幣環境會進一步“趨緊”,這一指數較上季大幅提高15.8個百分點。沈建光指出:“穩定物價是今年的首要任務,考慮到當前依然強勁的經濟增長,目前談及貨幣政策放鬆爲時尚早,預計偏緊的貨幣政策會持續到通脹可控爲止。”
幫您算賬
房貸
20年100萬月增119元
央行每次加息,都意味着“房奴”們的月供要增加了。以20年期100萬元等額本息還款的商業貸款爲例,此次加息後,每月還款額將增加119元。
市民劉先生的貸款額度是90萬元,期限爲25年,貸款時享受基準利率8.5折。此次加息前,5年期以上貸款利率是6.6%,劉先生月供是5586.07元,加息後5年期以上貸款利率爲6.8%,劉先生明年月供將提至5678.29元,多出92.22元,一年就多出1106.64元。
轉存
一年定存別超過32天
銀行理財師表示,加息轉存是否划算可參考以下公式:360天×存期×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合適的轉存時限。按此公式計算,以一年定期存款爲例,360×1×(3.25%-3%)÷(3.25%-0.5%)≈32.7天,也就是說,如果市民的一年期存款儲蓄時間超過32天,轉存就不合適了。
專家分析
預計二季度還有次加息
中央財經大學金融學院教授郭田勇表示,此次加息有利於抑制通脹和房產泡沫。央行此前調控出於經濟增長、熱錢等方面考慮對價格工具有所忌憚,較多采用數量工具,但數量的收緊內生性地推動價格上升,因此此次加息可謂順其自然。國泰君安首席經濟學家李迅雷表示,3月CPI或達5.3%,這也是促使央行選擇加息的重要原因。預計二季度還將有一次加息。
股市加劇A股短期震盪
銀河證券首席經濟學家左小蕾指出,央行本次加息是考量國內外大環境之後的一個動作,是保持今年穩健貨幣政策的延續。股市方面,加息對市場來說是負面的,不會出現所謂的利空出盡是利好。英大證券研究所所長李大霄認爲,由於藍籌股估值偏低,對此次負面消息會有防禦作用。今年股市運行的格局仍會是震盪走強。
樓市房企資金更加緊縮
上海易居房地產研究院綜合研究部部長楊紅旭表示,這次可能是本輪加息週期次數過半的分水嶺,對於緊縮房企資金鍊效應顯著,同時也抑制了個人房貸,加之調控政策影響,預計二季度各大房企的推盤量將逐漸增大,打折促銷的樓盤數量和優惠幅度也將加大。
存貸款基準利率調整後一覽
城鄉居民和單位存款
活期存款0.50
整存整取定期存款
三個月2.85
半年 3.05
一年 3.25
二年 4.15
三年 4.75
五年 5.25
各項貸款
六個月5.85
一年 6.31
一至三年6.40
三至五年6.65
五年以上6.80
個人住房公積金貸款
五年以下(含五年)4.20
五年以上4.70