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中國歐盟商會私募股權基金與戰略並購工作組主席龍博望在發布會上發言。中國經濟網記者李晶晶攝
中國經濟網北京3月13日訊(記者李晶晶) 3月13日上午,中國歐盟商會與貝恩公司在北京聯合發布《私募股權基金對中國經濟和社會的影響2012年調研》。報告顯示,中國私募股權基金的交易金額從2009年的逾85億美元增長至2011年的近160億美元,佔GDP的0.2%,其中65%的投資流向內陸省份。私募股權基金投資的小型公司的銷售收入增長率已達到可比上市同行的三倍。
貝恩公司全球合伙人、中國私募股權基金諮詢業務領導人韓微文介紹說,此次調研對2004年至2008年期間接受境內外私募股權資金融資、且數額至少為2000萬美元的內地中資公司進行調研,追蹤它們自接受投資起兩年期和四年期的業績。本次調研是關於私募股權基金對中國社會和經濟影響的第二次調研,梳理了私募股權基投資對中國公司的成長起的作用及這些投資如何促進中國的長期經濟趨於完善並實現發展目標。
調研報告顯示,私募股權基金對中國的積極社會影響包括:創造了更多的就業機會,接受投資的公司支付更高的薪酬;私募股權基金投資的公司在研發投資佔銷售收入的比重是上市公司的兩倍;私募股權基金公司支持中國的『西部開發』政策。自2009年以來,有一半以上的私募股權基金投資流向了中國西部。但是私募股權基金投資的公司在環保舉措方面進展緩慢。在對中國的經濟影響方面,私募股權基金的投資使公司獲得更高的收入和利潤增長,為中小企業帶來有力的支持,幫助改善公司治理,增加納稅,助推國內消費品和零售行業的發展。
中國歐盟商會私募股權基金與戰略並購工作組主席龍博望在發布會上評論說,調研數據表明,私募股權基金是中國中小企業發展的重要加速器。
韓微文說:『私募股權基金對於中國經濟的增長,特別是對其中重要組成部分的中小企業的發展有著顯著的推動作用。我們發現私募股權基金投資的中小型企業,其銷售收入的增長率已達到可比上市同行的三倍。』
中小企業『融資難』在我國是一個比較普遍的問題。對此,貝恩公司的項目經理周浩表示,私募股權基金為中小企業提供了較好的融資平臺,不只是資金的投入,接受私募股權投資的中小型企業得到的媒體的關注度也更高。在公司治理方面,私募股權基金改進公司的治理,建立更為開放、透明的決策流程等。另外,在中國的私募資金越來越專業化也是能幫助企業提昇競爭力的優勢所在。
中國歐盟商會私募股權基金與戰略並購工作組主席龍博望介紹說,在全球經濟持續低迷的背景下,中國依然是亞洲市場中最受私募股權基金青睞的投資目的地之一,與日本、澳大利亞、新西蘭等亞太地區的成熟經濟體比肩。2011年中國私募股權基金的交易金額佔GDP的0.2%,而在歐洲和美國,這個比重分別是0.3%和0.5%。
『我特別注意到65%的投資流向內陸省份,而研發費用相當於同行業上市公司的兩倍』,他強調說:『目前全球形勢好轉,私募股權基金公司不斷引入世界各地的最佳實踐,人民幣基金逐漸發展成熟。在這樣的背景下,私募股權基金在中國的投資交易無疑將繼續增加。』
在談到私募股權基金投資所帶來的風險時,龍博望說:『在中國的私募股權基金有充分的資本支持,沒有任何的負債。80%至85%的私募股權基金進行的收購只是簡單的收購,會帶來風險,但是不存在杠杆融資帶來的系統性的風險。另外,去年中國私募股權基金的交易金額只佔並購交易金額的10%。』他補充說,基金至少要在成立幾年後纔能證明管理者的能力,所以成立時間較長的基金能對中國的經濟發展起積極的作用。
(來源:中國經濟網)