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□金證券記者管偉
每年的6月末,即到了銀行“中考”的日子。據瞭解,6月30日是商業銀行半年考覈的重要時間窗口,銀行攬存壓力較大,爲了避開銀行半年考覈,有的基金公司不得不主動避讓發行期,待銀行半年考覈結束後,再發行新基金。
《金證券》記者統計瞭解到,目前正在發行的基金僅12只,創下了今年以來在售基金數量的最低。而在銀行月底攬存的壓力下,加上一些銀行存款利率上浮10%,一些低風險的債券基金受到很大沖擊。
銀行“中考”基金髮行讓路
今年以來,多渠道審批基金後,基金髮行數量大幅增加。《金證券》統計顯示,截至昨日,今年以來新成立的基金數量達到113只,加上目前在售的12只基金,共有125只基金募集成功。而去年全年,基金募集數量總數爲212只,目前基金髮行的數量已經接近去年全年的60%。
金證券記者統計瞭解到,除了今年春節期間基金髮行斷檔之外,目前在售基金數量僅有12只創下了今年以來基金在售數量的低位。
“每年的6月下半個月都是銀行要命的時候,這個時候如果基金上櫃,無疑是自取其辱。”一家基金公司的渠道無奈對記者表示,他們早已拿到批文,本打算近期發行的新基金看來有可能等到七八月份才能發行。
跨月發行基金僅4只
選擇避讓銀行攬存高峯的基金並非只有上述基金公司。目前僅12只新基金在發行,較前期一週動輒20多隻基金同期發行的盛況大有不同。而且12只基金中有7只基金將會在本週四前結束募集,1只基金將在6月25日之前結束募集,跨月發行的基金僅有4只,其中1只本應爲6月結束募集,延長至7月。
事實上,從歷史數據來看,每年6月選擇跨月發行的基金都非常少,基金公司避讓銀行考覈之心可見一斑。數據統計顯示,2011年6月選擇跨月發行的基金只有8只、2009年和2010年均爲6只,而今年跨月發行的新基金數量只有4只,創下了自2009年以來的新低。
《金證券》記者注意到,在跨月發行基金數量減少的同時,基金髮行還呈現出兩極分化趨勢,在百億基金頻頻出現的同時,而一些規模只有三四億元的小規模基金仍然爲數不少。近期成立的博時標普500首募規模3.10億元,易方達標普全球首募規模3.84億元,華商主題精選首募規模4.06億元。
記者注意到,首募規模較少的基金大多爲主動型投資的股票型基金。而首募規模較大的基金多爲債券型基金,特別是一些風險性較低,且約定收益的債券型基金。
股基申報不足總量17%
《金證券》記者統計瞭解到,在今年新基金髮行類型中,債券基金可謂一統天下。
《金證券》統計顯示,今年以來成立的基金中,有35只債券型基金,佔今年基金成立數量的30.97%。結構型基金僅次於債券型基金數量。股票型基金和QDII基金數量僅有18只,與去年同期相比,數量僅有去年的47.36%。
據瞭解,由於行情的震盪,偏股基金並不受人待見,所以不少基金公司也暫時放棄了發行偏股基金的打算。
截至6月12日中國證監會披露的新基金上報中,71只產品只有12只爲主動投資偏股基金,佔比不足17%,遠遠低於目前主動投資偏股基金在所有基金中的數量佔比。
債基短期連遭意外衝擊
股市的震盪給債基迎來了機會。據瞭解,今年以來債券型基金一路飄紅,《金證券》統計瞭解到,截至6月19日,按照復權單位淨值增長率計算,229只開放式債券基金(分類單獨計算,剔除今年以來成立的次新基金)今年以來整體飄紅,同期平均漲幅達到5.98%。就在今年同期,偏股基金的整體漲幅也不過才7.31%。
不過,今年6月中旬,央行三年來首次宣佈降息,對於債基形成了意外衝擊。債基的後市行情不容樂觀。
據瞭解,一般來說,分級債基中的優先份額都會約定收益率,這個收益率都是以“一年期銀行定存利率”爲基準,相應再有所提高。由此來看,優先類份額的收益率與一年期銀行定存利率息息相關。而由於央行在宣佈降息的同時,宣佈一年期存款利率可上浮10%,而對此許多債券型基金失去了優勢。
外圍市場的震盪,以及國內進入降息週期,因此,部分專業人士對於債市後期的表現並不樂觀。
一基金業人士認爲,“今年經濟與政策可能在同一緯度上進行博弈,配置要懂得踩準行情節奏,眼下債市行情走過大半,在未來大類資產配置過程中,可多傾向權益類投資。”
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