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本報綜合消息近期,債券市場仍然展現了很好的投資價值,而債券基金也爲投資者換回了穩健回報。銀河數據顯示,截至9月7日,在過去一年大盤下跌14.16%的環境下,各類債券基金全部獲得正收益。其中,指數型債基以7.13%的平均淨值增長率排名所有類型債基的第二名,僅次於長期標準型債基,而上述兩類債券基金也是僅有的平均回報突破7%的開放式債基。
基金評價專家指出,指數型債基屬於純債基金,而純債基金的優勢在於其投資組合中完全沒有涉及權益類的資產例如股票、可轉債等,因此可以與波動劇烈的股票市場完全隔離,避免股票市場的收益和虧損左右債券基金的業績。假設一隻非純債基擁有80%的債券倉位和20%的權益倉位。若權益部分由於市場波動虧損10%,那麼相當於該基金淨值虧損2%,對於債券基金穩健的收益率影響較大。因此,投資者若只想進行債券市場的配置,沒有主觀投資干擾的跟蹤債券指數的純債基金纔是最好的選擇,如南方中證50債券指數基金就可作爲資產配置的重要方向。據瞭解,南方中證50債基金是國內市場首隻純債指數基金,其採用被動式指數化投資,有效跟蹤中證50債券指數。針對未來債市行情,南方中證50債基金經理劉朝陽分析指出,受益於整體經濟形勢較弱,CPI上行溫和,債市很大可能將持續給投資者提供正回報。