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近年來,人民幣產業基金的曝光率越來越高:從渤海產業投資基金開始,以廣東、蘇州等區域性產業基金的設立和籌劃爲代表,各地掀起了一場創設產業基金的熱潮。
作爲天津濱海新區在拓寬直接融資渠道方面的重要探索,2006年12月30日,中國首隻中資產業投資基金——渤海產業投資基金在天津設立,總規模200億元,首期募集60.8億元。出資人包括全國社會保障基金理事會、國家開發銀行、國家郵政局郵政儲匯局、天津市津能投資公司等。
從設立到簽下首筆投資合約,渤海產業投資基金都在爲本土產業基金的發展提供着有益的嘗試。
渤海產業投資基金的設立,是推進濱海新區綜合配套改革試驗、加快濱海新區金融改革創新的實際成果,是中國直接投融資體制改革創新的重大突破,開創了中國人民幣產業投資基金髮展的新紀元。
渤海產業投資基金在中國創下四項第一:中國第一隻大型人民幣產業投資基金;中國第一隻契約型產業投資基金;中國第一隻完全面對特定機構投資者的產業投資基金;中國第一隻完全市場化運作的產業投資基金。
投資方式上,渤海產業投資基金參照國際成熟經驗,在一定風險範圍內遴選優質企業,通過參與所投目標公司的管理,優化其公司治理結構,改善其運營和財務狀況,爲目標公司創造價值,然後將所持有的股權出售獲益。
渤海產業投資基金在2007年就入股了天津鋼管集團股份有限公司,並與成都銀行股份有限公司簽訂協議,作爲增資擴股的資金出資人。2008年,渤海產業投資基金審時度勢,成功規避了金融危機風險,未進行任何投資,而做了大量的項目儲備。2009年,渤海產業投資基金首期基金集中投資,當年簽約投資24億元,累計簽約投資超過40億元。2011年,渤海產業投資基金獲批入股天津銀行。
渤海產業投資基金的投資理念是以合理的價格,選擇具有發展前景的行業,投資其中的龍頭企業和優秀團隊,作爲具有國資股東背景的產業投資基金,可以將此轉化爲實際的商業價值;完全市場化的運作機制保證了投資業績並規避了風險,所投項目符合基金持有人和管理公司股東對回報的商業化要求。
渤海產業投資基金基本形成了以高端冶金、基礎製造業、金融、文化傳媒、消費品、資源、新能源與節能環保等行業爲主的投資重點。渤海產業投資基金最大的突破是拓寬了融資渠道,在間接融資及上市融資、債券融資等之外,開創了直接融資的新形式。
渤海產業投資基金的發起設立、啓動投資,標誌着濱海新區在探索中國式產業投資基金髮展之路、拓展直接融資新渠道等方面首開先河。