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本報訊(記者許超聲)易方達、萬家、銀華、泰達、鵬華、中歐等24家基金公司旗下365只基金今天披露了第三季度業績報告,拉開了基金三季報披露的大幕。從首批三季報的內容看,三季度上證指數下跌6.26%,超出很多基金經理想象,因此偏股基金普遍“很受傷”,不過,投資海外QDII基金則揚眉吐氣,報告期內實現利潤爲正。對於後市,基金經理普遍歸於“上漲無力、下跌有底”的箱體論上。整體虧損225.01億元
在市場走弱背景下,首批公佈三季報的基金當期利潤“賬本”顯得較爲尷尬。天相數據統計顯示,24家基金公司旗下365只基金三季度整體虧損225.01億元,與二季度盈利178.22億的水平相比明顯遜色。統計顯示,三季度A股市場震盪下行,上證指數下跌6.26%。在此背景下,股票型基金和混合型基金三季度分別虧損174.19億和67.24億。與此同時,固定收益市場三季度亦出現調整。三季度,由於貨幣政策放鬆低於預期,降準未兌現導致資金面緊張等原因,90只債券型基金三季度出現5.27億元的虧損。
而從海外看,二季度大跌後,在美聯儲推出第三輪量化寬鬆計劃後,各國央行在三季度採取了積極的貨幣政策來穩定經濟和金融市場,部分緩解了歐債危機和經濟下滑帶來的市場憂慮,海外市場在三季度迎來強勁反彈,QDII基金業績水漲船高,16只基金當期盈利11.62億,不僅扭轉二季度虧損的頹勢,而且與貨幣基金一起成爲首批基金中僅有整體取得正收益的基金類型,貨基盈利10.83億。
倉位下降3.38個百分點
首批三季報統計顯示,2012年三季度中,24家基金公司的整體倉位下降3.38個百分點,降幅較爲明顯。其中,倉位下調幅度較大的公司有中海基金、信達澳銀基金、新華基金和中銀基金,倉位降幅都超過10個百分點。中銀基金季末平均持倉已經降到60%以下,顯示該公司團隊對後市非常謹慎。
三季度內加倉的基金普遍幅度較小,平安大華加倉5個點以上,天弘、益民、中歐都有小幅加倉,算是行業中的樂觀派。首批季報中唯一的超大型基金公司——易方達基金,旗下股基平均有2%以上的減倉,少於行業平均水平。從易方達的平均持倉水平看,該公司也相對樂觀一些。
在行業配置方面,基金在三季報中的操作比較精準,其主動增倉的前五大行業,爲醫藥、電子、信息技術、石油化學塑膠塑料、金屬非金屬等行業,跌幅都小於市場平均跌幅。其中,基金加倉最多的醫藥生物行業,當季在各行業中跌幅最小。
未來上漲無力下跌有底
對於四季度A股市場,基金經理紛紛表態,認爲股市有可能企穩反彈,但關鍵要看宏觀面情況。銀華內需基金經理徐子涵表示,十八大之後新的經濟綱領將給資本市場提供更多的投資機會。信誠新機遇基金經理揚建標也表示,明年初政府換屆後一些新的政策思路將陸續清晰,並對市場形成良性刺激屆時經濟將企穩回升,企業盈利也會隨之上升。信誠深度價值基金譚鵬萬認爲,股市還將繼續維持震盪走勢,在權重股估值較低的情況下,大盤繼續大跌的空間不大,但盈利顯著回升以及估值擴張的時點未到,因此大盤也難持續上漲。
總體上,基金經理認爲四季度宏觀經濟有微弱反彈,但不構成重大投資機會的看法佔了多數。有意思的是,無論對經濟後市有何分歧,季報中的基金經理觀點普遍認同,歸於“上漲無力、下跌有底”的箱體論上,即認爲市場估值較低,下行空間有限,底部較爲堅實的看法。