理財產品整體收益水平下滑，降低了理財者的銀行類產品投資熱情。而年內兩次降息，也促使理財者將資金從銀行中轉移到了收益期望更高的項目當中。爲了提高產品競爭力，商業銀行也推出了一些類似結構類、信託類等較高收益的產品，以求吸引理財者注意，帶動銀行業務。專家介紹，雖然現階段結構性產品預期收益要遠高於平均理財產品收益，投資者在選擇時需更加慎重，由於結構性產品波動較大，儘量選擇保本型產品。不要被結構性產品的高收益衝昏頭腦，預期收益高並不代表最終收益，能達到預期的纔是真正的好產品。

　　結構性產品表現搶眼

　　結構性理財產品近期收益率表現十分搶眼，特別是外資行結構性理財產品的表現要優於中資行。就在不久前，星展銀行相繼發行了三款結構性人民幣理財產品，投資期限都是1年，分別掛鉤於SPDR黃金基金、耐克公司之普通股票、澳元兌美元的即期匯率。其中掛鉤SPDR黃金基金的產品預期年化收益率爲25%。

　　記者通過廣發銀行相關人員也瞭解到，廣發銀行將在11月底推出一款結構性保本型理財產品，預期年化收益達到了6.8%，遠高於該行同期推出的其他理財產品。業內人士介紹，保本型產品一般比較受青睞，預期高、風險低，由於各省市的份額有限，這類產品基本上剛開始售賣就被一搶而空。

　　外資銀行預期收益突出

　　根據普益財富統計，2012年前3季度共1279款結構性理財產品到期，其中852款產品公佈了到期收益率。在這852款產品中，792款產品實現了最高預期收益率；6款產品到期收益率高於最高預期收益率，這6款產品均出自外資銀行。如某外資行兩款結構性理財產品到期收益率都達到27%，到期收益率與預期最高收益率之差分別爲23.4%、12%。

　　業內人士表示，結構性產品的收益率取決於掛鉤標的物的價格，如價格波動幅度超過掛鉤產品的限定，則投資者很難獲得預期收益。而在今年上半年未實現最高預期收益的結構性理財產品中，掛鉤黃金價格和匯率的產品佔絕大多數。

　　風險較高應謹慎購買

　　一位業內人士指出，很多銀行發行的結構性理財產品預期收益率很高，但是最後一些產品都沒有達到預期收益率，結構性理財產品的收益多與國內外各類參數掛鉤，例如利率、匯率、債券、一攬子股票、指數等等，由於投資渠道廣泛以及投資標的多元化，與一般性產品相比，結構性產品有可能博得高回報。

　　外資行結構性理財產品的高收益自然對投資者有很大的誘惑，然而，銀行理財專家提醒，結構性理財產品主要掛鉤於匯率、黃金價格、期貨、股票等標的，其產品表現與產品自身設計、標的市場表現等因素相關，該類產品均爲非保本，風險較大。除非對金融市場比較熟悉，且風險意識和風險承受能力較強，否則，不建議購買這種結構性理財產品。

　　【理財貼士】

　　結構性理財產品是指通過某種約定，在客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，將理財收益與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，例如匯率、利率、債券、一攬子股票、基金、指數等，從而使投資者在結構性理財產品到期保本的同時，有機會獲得比傳統存款更高的收益。記者朱浩然