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本報訊股市低迷,債券基金不斷被專家提及。或許有投資人覺得,債券基金雖然穩健但收益不高;其實債券基金更注重長期的表現,優秀的債券基金幾年下來可以獲得超過40%的收益,這在弱市中實屬不易。目前全市場成立滿三年的債券基金不到一半,絕大多數是一級債基和二級債基,其中有多少長期表現既好且穩的“長跑健將”?
記者統計後發現,截至10月底,全市場共有271只債券基金,成立超過三年的基金有116只、佔43%。其中,一級債基59只、二級債基51只、純債基金5只、中短債基金1只。
銀河證券10月底基金業績週報顯示,過去三年,一級債基和二級債基的平均收益率分別爲13.40%和9.03%,類別冠軍是“易方達增強回報”和“易方達穩健增長”,分別錄得24.63%和17.48%的收益,作爲固定收益產品非常有吸引力。全部債基橫向比較,三年以來收益最高的也是易方達增強回報。海通證券近期研究也顯示,按公司排名,截至今年9月底易方達最近3年的固定收益類基金管理業績居同業第1名。
從兩隻冠軍基金的長期表現來看,它們每個自然年度的同類型排名都基本保持在前1/3到前1/4,狀態穩定,波動性小。易方達增強回報成立四年多以來累計收益率達40.21%,自2010年中以來就一直是一級債基三年期業績的領先者,也是最近期銀河和晨星評級的三年期五星級基金。放眼全市場,“雙五星”債券基金比較罕見。
投資專家介紹,固定收益類投資者更加註重基金收益的穩定、低波動和可預期性,因此考察一隻債券基金,僅僅看短期排名並不能挑出佳品,長期表現更爲令人信服。如果一隻債券基金能夠每年保持一定的收益率水平,投資者在進行大類資產配置和產品選擇的時候會比較有把握,較低的波動性則更爲符合固定收益類投資者的低風險偏好,且方便進出。
(本報記者俞霆)