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今年以來債券基金表現相對較好,其中純債基金更是持續火爆。Wind資訊數據顯示,在今年三季度股債兩市雙雙震盪時,純債基金的抗跌性也強於一二級債基。其收益表現和相對較低的風險波動性,也吸引了衆多基金公司爭相發行該類產品,如交銀施羅德本週起發行旗下首隻純債發起式基金——交銀施羅德純債發起式基金。 Wind數據顯示,今年年初截至11月15日,債券型基金整體上漲4.91%,同期QDII基金上漲4.52%、保本型基金上漲2.87%、股票型基金則下跌4.37%。在債券型基金分類中,中長期純債型基金的平均淨值增長率爲4.42%,僅次於一級債基的6.15%,高於二級債基的3.83%;而在今年三季度股債兩市雙雙震盪的時期,純債基金下跌0.19%,同期一級債基下跌0.5%、二級債基下跌1.42%,純債基金的抗跌性強於一二級債基。
同樣來自Wind數據,從中長期歷史表現看,從2004年至今,純債基金已連續8年實現整體正收益,在債市向好的2005年至2008年間,中長期純債型基金的平均淨值增長率達到10%以上;而在股債“雙殺”的2011年,又以1.22%的平均淨值增長率成爲唯一取得正收益的債基細分品種,同期一級債基、二級債基分別下跌2.53%和4.12%,體現出純債基金具有的業績相對穩定性和較低的風險波動性。
分析人士指出,純債基金之所以取得出色的業績,主要源於其純粹性和穩定性。據瞭解,交銀純債發起式基金不參與一級市場新股申購和新股增發,更不參與可轉債投資,是一隻債性純粹的基金。作爲一隻發起式基金,募集期內交銀施羅德將以1000萬元資金自購交銀純債基金,並承諾至少3年不會贖回。此外,在滿足相關基金合同約定的分紅條件時,交銀純債發起式基金還將力爭季季分紅。
分析當前的債券市場環境,交銀施羅德固定收益部總經理、交銀純債基金擬任經理胡軍華近日表示,綜合當前宏觀經濟增速、通脹預期、債市供給以及估值水平等四方面因素來看,其均在不同程度上預計支撐債市長期趨勢向好。
對此,市場分析人士也同樣表了這一看法,並認爲,投資者應關注配置類似交銀施羅德純債發起式基金。蕭尤