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據新華網消息從年初的銀行『暴利論』開始,耀眼的淨利潤始終讓銀行業處在風口浪尖。上半年16家上市銀行淨利佔A股全部上市公司同期淨利潤的一半以上,前三季度利潤是中石油、中石化『兩桶油』同期淨利的6倍以上……
然而,利率市場化在年中開始的實質性推進,不僅讓大小銀行感受到直接的經營壓力,也給銀行業帶來前所未有的寒意:從下半年開始,銀行利潤的增速開始進入拐點,昭示著銀行業暴利基礎開始動搖。
兩次非對稱降息拉開改革大幕
利率市場化在2012年邁出實質性步伐。中國人民銀行在6月8日和7月6日兩次降息,然而和往年的利率變動不同的是,這兩次均為實質性的非對稱降息。其中,6月8日的降息規定,將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基准利率的1.1倍,貸款利率浮動區間的下限調整為基准利率的0.8倍。
多位分析人士認為,今年央行動作中最大的亮點之一就是利率市場化更進一步。『存款上限浮動開啟了存貸款利率雙向浮動的新時期。』交通銀行金融研究中心高級研究員鄂永健認為。
銀行業的白刃戰來了
我國銀行業目前的盈利仍然主要依賴於吃息差的簡單放貸模式,利率市場化對於銀行的衝擊可想而知。首當其衝的是銀行體系。對此監管部門已有清晰的認識。
事實證明,即使利率市場化推進一小步也很快對銀行產生了影響。幾經博弈後,銀行的存款利率最終普遍實現了上浮。一位資深銀行業內人士擔懮,利率市場化以後,資產證券化等步伐會相應加快,對銀行流動性風險管理挑戰更大。
而銀行股的走勢也反映了這一政策對銀行業的打擊。6月8日央行初啟利率市場化,當日銀行股全線翻綠並拖累大盤。7月6日,這一情景再次上演。興業銀行首席經濟學家魯政委感嘆,白刃戰來了!銀行是該仔細權衡貸款業務還是不是最合算買賣的時候了!
發展模式待轉型
『銀行的好日子恐怕要結束了。』一位銀行業人士表示。相比近年來銀行業盈利增長急劇攀昇以及高增長,業內對於銀行業未來的盈利顯然並不樂觀。中信證券的報告在年中就已經將銀行業的評級下調到『中性』,認為銀行業的盈利拐點已經出現。不論是與去年同期,還是與去年全年相比,五大行的利潤增速已經明顯回落,甚至增速一直較高的股份制銀行利潤增長也開始放緩。『銀行的增長方式轉型已經迫在眉睫。』中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示,如果說在過去幾年中,規模擴張、利率管制以及風險較低是銀行業利潤持續強勁增長的主要因素;在未來,這樣的發展模式會遇到越來越大的阻力。