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當下,證券賬戶上的保證金處於閒置狀態,僅能獲得0.35%的活期利率。而據統計,目前國內證券保證金賬戶餘額約7000億元左右。因此,設計更好的保證金理財產品,在兼顧流動性的同時提高保證金的使用效率,是場內投資者的迫切需求。日前,銀華基金推出了一款針對場內保證金理財的銀華日利交易型貨幣基金。據海通證券統計,截至去年底,貨幣市場基金A類份額當年平均業績爲3.90%,B類份額爲4.04%,不僅超越同期一年定存利率,更是超越同期活期利率逾十倍。
貨幣市場基金的高收益自然也吸引了不少場內投資者的目光,嘗試通過貨幣基金來進行保證金理財。但是普通的貨幣市場基金都是通過銀行櫃檯進行申購、贖回,贖回基金所得資金最快於T+1日晚到賬,T+2日纔可用,資金轉移到場內所需時間更長。難以滿足交易所場內資金對於交易快捷性、靈活性和便利性的要求。
作爲首批上市交易型貨幣市場基金,銀華日利引入交易機制,有效提高了普通貨幣基金交收效率。據銀華基金總經理助理鄭旭介紹,銀華日利作爲交易型貨幣基金,投資者可以像買賣股票一樣在二級市場對基金份額進行買賣。當日賣出股票,即時可買入銀華日利,獲取收益;當日賣出貨幣基金,即時可買入股票。既不閒置現金,又不錯過股市,真正盤活了投資者的保證金。
同時,銀華日利還設置了相對於普通貨幣市場基金較低的管理費率和託管費率,並且不收取增值服務費,其總體費率在同類產品中處於較低水平。對於場內投資者比較關心的交易佣金問題,鄭旭指出,銀華基金自行承擔基金上市費用,同時正積極同多家券商努力達成減免交易佣金的協議,目前佣金全免的券商已達30多家。
另外,銀華日利還設計了“定期收益分配”的方式。以每年12月31日爲收益基準日,在不超過基準日15個工作日內,將超出面值的部分全部以現金形式分配給投資者。通過這種年兌現收益的“新年紅包”發放機制,投資者無需贖回或賣出即可享受前一年度的投資收益。聞澤