天津北方網訊：最近，一些青睞銀行理財產品的投資者發現，理財產品的收益率今不如昔而且差距拉大，究竟選什麼樣的產品才划算呢？

　　預期收益率低於去年平均水平

　　據普益財富統計，今年一季度商業銀行在境內共發行個人銀行理財產品7666款，這個數字足夠吸引眼球。然而，在不久前一次論壇上銀監會業務創新監管協作部主任王巖岫說，國內理財產品只佔銀行業務資產的5%。而早在2008年，美國理財產品就超過金融業的70%，“我國理財產品還有相當大的發展空間。”

　　今春銀行理財產品的預期收益率全線下調，再想找到年化利率5%左右的產品已經很難了。相關的統計也表明，除了農村信用社推出的產品預期收益率微幅上漲0.09%外，其他類型商業銀行的理財產品預期收益率均低於2012年全年平均水平。其中，下降幅度最大的是外資銀行，下降了0.84%。

　　產品期限呈拉長趨勢

　　從投資期限來看，1個月以下、1—3個月、3—6個月短期限的產品，較去年同類期限產品的市場佔比紛紛下挫。而6個月—1年、1年以上期限的產品市場佔比則比去年分別增加了1.20和0.15個百分點。這意味着今年發行的理財產品期限有拉長趨勢。這一方面是由於市場對未來6個月及更長時間的資金充裕程度持樂觀預期；另一方面是由於監管層在今年年初就開始對各大商業銀行“資金池”理財產品進行現場檢查，在4月底前不能整改達標的銀行，銀監會將對其進行處罰，甚至存在停止從事理財業務資格的可能性。“資金池”對應的“資產池”裏往往存在大量融資類投資項目，由於這類項目的投資期限通常在1年以上，新發的理財產品爲了適應監管要求，會拉長投資期限，以漸漸匹配所對應的資產期限。

　　在售產品多需“對號入座”

　　“選理財產品沒有完全意義上的好壞之分，只有匹配不匹配之說。”白堤路某股份制銀行的理財師對記者說，目前商業銀行銷售的理財產品大致分三類：第一類是商業銀行自身發行的理財產品，風險控制較嚴格，收益相對低；第二類是商業銀行代銷或代爲推介的其他金融機構的理財產品，如基金管理公司發行的公募基金、保險公司發行的分紅險等；第三類是商業銀行代銷的、非金融機構發行的理財產品，如股權投資基金等，這類產品發行不受金融監管部門的監管，質量完全取決於資產管理機構的管理能力以及職業道德，收益高，風險大。眼下一些出問題的銀行理財產品，大多屬於第三類。

　　這位理財師還說，一款高風險的理財產品一旦出了問題引發了糾紛，原因往往是雙方面的：可能有銷售者的誤導，也不排除購買者的誤購。比如，不久前，某股份制商業銀行支行的“理財欺詐案”中，理財產品投資起點是50萬元，年化收益14.50%。如此高的收益，即便是不太瞭解金融的人，都可以從常識判斷該產品有很高風險。本報記者嶽付玉實習生胡萌偉