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天津北方網訊:隨着互聯網金融的迅猛發展,眼下在網上“買寶”、“養寶”已經成爲很多年輕人的理財習慣。近半個多月來,餘額寶、活期寶等各種“寶”也的確很爭氣,它們的“七日年化收益率”大多超過了6%,可以跟銀行理財產品叫板。但低風險不等於無風險,投資者還是應理性投資。
“寶”類產品最近很火
“我放在餘額寶的2.7萬多元,不過兩個多月時間,淨收270多元。”白領小黃總喜歡向同事秀自己的理財經。像小黃這樣的“寶粉”成千上萬。據支付寶和天弘基金方面的數據,截至2013年12月31日,餘額寶的客戶數已達4303萬人,規模1853億元。
時下,互聯網金融產品的發行可謂遍地開花。如“百度百發”、“網易添金、加銀計劃”等,在發行初期都是秒殺型產品。“百度百發”喊出了團結就有8%的口號;網易推出的首批“添金計劃”,預期年化收益率是匯添富現金寶收益率5%以及每位客戶限額2萬元補貼……
短期高收益仍然有戲
“寶”類產品的基礎資產無非貨幣型基金和短期理財債基。業內人士指出,從這類基金的投向看,無論是佔比較大的協議存款,還是短期債券投資,“資金利率可以說是業績的生命線”。
眼下,恰是利率市場化等多重因素擡升了資金成本,成就了這段時期貨幣基金及網絡金融。2013年12月,受年末效應的影響,資金回購利率創出了6月“錢荒”後的新高,“寶”類產品的收益水漲船高。好買基金的一位研究員告訴記者,從上海銀行間同業拆放利率(SHIBOR)的走勢看, 3月SHIBOR利率仍微幅上漲,“中長端SHIBOR利率的高位震盪,以及央行緊平衡和鎖長放短的貨幣政策,使得中長期資金利率較難下一個臺階”。他據此斷定,“寶”類產品的收益,短期仍有望維持在歷史高位。
多半是短暫的營銷盛宴
業內人士提醒,儘管目前“養寶”還有得賺,但在面對互聯網金融產品秒殺行情時,投資人還是應當保持理性。上述好買基金的研究員指出,餘額寶之所以能夠快速發展,有其獨特性,其背後依託的是支付寶這個大平臺,真正做到爲閒置資金做現金管理,“再看百度、網易等互聯網金融產品,則多半是短暫的營銷盛宴,甚至是賠本賺吆喝”。
他指出,2013年貨幣型基金的平均收益爲3.87%。一些公司推出8%或更高收益,主要靠補貼,且對補貼有額度和期限限制。這種模式長期來看是不可維繫的,且意義不大。如某平臺推出的產品,給每位客戶最高補貼16元。“除了拉攏資金外,沒有看到更多給財富增值帶來的價值。”他強調,這些“寶”並非無風險產品。其一,監管風險。市場熱傳的“107號文”將貨幣市場基金納入到影子銀行的分類中,而多數互聯網理財產品又直投貨基,對此類產品的監管或將增強;其二,利率風險。雖然短期尚看不到,但猶如經濟週期的波動,未來某個時間點利率也可能會回落,屆時,貨幣基金或面臨業績、規模雙降的風險。嶽付玉