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天津北方網訊 基金定投相對於一次性投資而言,不需要選擇買入時機,降低了投資基金的難度,對普通的中小投資者有利。但在具體的基金投資操作過程中,還需要投資者對定投風險有充分的理解和把握,從而規避基金投資中的風險,以免造成不必要的損失。
定投,是定期定額投資的簡稱。所謂基金『定額定投』指的是投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中,類似於銀行的零存整取方式。
一般而言,辦理基金定投,需要投資者與基金公司或基金代銷機構約定每個月固定的時間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金。
基金定投細分化趨勢明顯近年來,基金定投細分化趨勢越來越明顯,不斷地積累出幾大基金定投細分市場:
一是針對子女教育的定投市場。一般此類產品鎖定的目標群體單一明確,具備很強的針對性,是目前最成熟,競爭最激烈的細分市場,絕大部分的基金公司都在開發這一市場,或者是在總體的定投品牌中也一定要包含子女定投的部分。
二是針對人生教育、置業和養老所需的定投產品。此類產品主要是針對投資者自己的人生規劃、應對人生不同階段的資金需要。
三是更細分的基金定投市場,針對這些市場開展一些定投活動。例如信達澳銀的『麗人定投』專門針對女性市場;民生加銀的『薪基金薪定投』明確提出了工薪概念等。
從目前的基金定投產品類型上看,細分化趨勢越來越明顯。在每月固定一個時間固定金額投資的基礎上,基金月度『定期不定額』、周定投、工行『基智定投』等細分的基金定投都不斷湧現出來。此外還有一些把基金定投和貨幣市場基金結合起來,將基金網上交易客戶直接從貨幣市場基金劃款進行基金定投等產品組合創新,不斷推動基金定投業務的細分化和人性化。
基金定投的三種常見形式一般而言,定投要想取得較好的收益,投資周期應設定在5年以上,因此投資對象的選擇就變得很重要。目前,市場上常見的有組合定投、動態定投、變額定投三種定投方式。
一是組合定投,其投資對象一般由2到3只基金組合而成。實際操作中搭配的方法是多種多樣的:如風險承受能力比較強的投資者,可以選擇兩只股票型基金作為定投的對象。當然入選的基金長期業績都應該比較優秀。可能在某個時間段,某一只基金的表現會比較低迷,這時另一只基金就會出來補臺,整個定投組合仍然可以保持較高的投資效率。
而相對穩健的投資者,可以選擇一只穩健型的基金和一只成長型的基金構成一個『核心+衛星』的組合。在市場上漲時,可以分享『衛星』基金——成長型基金的優異表現;在市場波動時,『核心』基金——穩健型基金的優異表現,可以將整個投資組合發生虧損的可能性降低到最小。
此外,投資者也可以跨市場分散投資風險,就是構建一個由一只A股基金和一只QDII基金的投資組合,從而分散單一市場的投資風險。
二是動態定投,其最大的優點就是可以讓投資者在自己制定的投資周期內籌集到所需的資金。投資者可以遵循定投的投資原理,隨著基金淨值的不斷走高而逐步減少申購的金額。而一旦淨值大幅下跌,也隨之調高購買的基金份額。
舉例來說,如果投資者希望未來5年(60個月)內擁有6萬元市值的基金資產,按照計劃就必須每月使自己的基金市值增加1000元。
假設第一個月的基金淨值是1元,那麼我們就投入1000元,購入1000份基金,讓市值變成1000元。第二個月基金淨值漲到了1.5元。如果我們繼續投入1000元,那麼加上原有的基金份額,我們的市值將變成2500元,超出了我們的原計劃。怎麼辦呢?考慮到我們已經擁有了1500元市值的資金(1.5×1000),我們第二個月只需投入500元,購入333.33份(500/1.5)基金份額即可。第三個月基金淨值漲到了2.5元,考慮到我們的基金市值已經昇至3333.325元(2.5×1333.33)。已經超出了我們的計劃,因此第三個月我們不需要申購,反而需要贖回市值333.325元,約133.33份的基金纔可以達到平衡,至此我們的基金份額變成了1200份。第四個月基金淨值跌回了1元,我們的基金資產變成1200元,為了達到4000元的市值,我們必須申購2800份的基金。
三是變額定投。一般ETF基金交易費用低廉,是個很好的定投對象,但由於交易規則的限制,定投起來比較麻煩。要解決這個難題,我們就必須要用變額定投了。
假設投資者看好某個指數的ETF,並准備每月定投3000元。在具體操作中我們可以設立一個波動區間,比如200點。也就是說股指每上漲200點,我們的每月投資金額就應減少100元(金額可以自行確定);反之,股指每下跌200點,我們每月的投資金額就應增加100元。盡管每月的投資金額不同,但變額定投依然遵循著定投逢高減籌、逢低加碼的投資原理。
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