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昨日午後銀行股突然拉高中信銀行漲7.82%表現最好
市場研判
消息上,銀監會主席劉明康近日在接受采訪中稱根據壓力測試的結果,即使房價下跌五成,銀行業也能夠承受。
昨日,午後銀行股暴漲護盤,沈寂多時的銀行股突然發力引發市場的猜想。其中,中信銀行10分鍾內衝擊漲停,驚人歷史是否再次出現?不過,有機構分析認為,目前大環境下,銀行股反彈或是好景不長。
(文/表記者張忠安)
中信『觸底』反彈
沈寂多時的銀行股昨日午後突然集體發力,帶動證券、保險等整個金融板塊走強。截至收盤,中信銀行大漲7.82%,寧波銀行、光大銀行、南京銀行等股份制銀行漲幅均超過3%。受此影響兩市跌幅收窄,滬指最高上探至2720點附近。
可能是歷史的重演
銀行股的突然異動引發市場的各種猜測,有分析認為,從中信銀行的歷史走勢看,該股昨日的衝擊漲停可能是歷史的重演,大盤有可能探底回昇。記者對比中信銀行2009年以來的走勢發現,該股的4次『觸底』反轉都是大盤上漲的起點。
『中信銀行在本次股價創下低位後再次漲停異動,如果有其他利好支橕,有可能是反轉的節點。』有券商市場分析人士表示。不過,該人士提醒,雖然中信銀行歷史上的幾次波動和大盤走勢密切,但由於目前市場面臨的環境不一樣,『全球各種債務問題也有可能讓反彈夭折。』
有機構預測,今年A股16家銀行股半年業績有望超過4500億元。不過,靚麗業績或難以激起中報行情。
中銀國際金融分析師袁琳預計,A股上市銀行2011年上半年合計實現淨利潤約4537億元,同比增長34.8%。二季度實現淨利潤2310億元,環比一季度增長3.7%。
銀行股在業績期的表現大多強於大市,但近期受對資產質量擔懮的影響,銀行股走勢落後大市。袁琳表示,從短期看,流動性狀況將影響到資產質量預期,流動性不會進一步趨緊,中報的數據也可能減輕投資者對資產質量的擔懮。不過他認為,短期銀行股有反彈的可能,但中長期上漲機會不大。
政策壓力衝淡中報行情
廣發證券分析師沐華也指出,政策壓力將衝淡中報行情,銀行股還需要承受階段性壓力。從資金面上,隨著年中考核結束,銀行資金壓力有所緩解。但沐華認為,三季度預期CPI持續處於高位,通脹壓力依然嚴峻,而且由於資本充足率征求意見稿和融資平臺排查,銀行股的中報行情有所削弱。
多家機構依然看空
記者發現,國內多家機構券商短期內依然看空A股。其中廣發證券認為,盤中脈衝式上揚並不能對市場起到足夠的支橕作用,反倒有回光返照之嫌。
廣州萬隆就指出,雖然銀行股午後集體暴漲讓大盤跌幅收窄,但中石油卻翻臉砸盤拖累股指,個股普跌明顯。部分主力資金依然在不斷出貨,部分個股更是出現反向跳水的走勢,『這就說明只是主力的護盤維穩行為,而並不是真正做多,銀行股只是上演了一場獨角戲。』廣州萬隆表示。
廣發證券也認為,受美國債務上限談判影響,股指走勢一波三折,在上證指數面臨破位的窘境之下,銀行、保險異軍突起,將上證指數神奇般的拉至紅盤。而且盤中脈衝式上揚並不能對市場起到足夠的支橕作用,反倒有回光返照之嫌,投資者短期仍宜以謹慎為主。
南方某基金策略分析師告訴記者,從基本面上看,目前A股比歐美市場優越,中國股市應該比歐美股市更有盼頭,『但我們目前面臨的主要是內部問題,如地方債,經濟增速放緩,或者具體事故等。』因此,對整體走勢,該分析師表示相對樂觀。
大盤同期最高漲幅
周五的大盤在下午2時之前是淡然無味的,所幸的是,市場在下午2時一過,中信銀行(601998)開始爆發了,一根直線飆昇衝擊漲停板,帶動其他銀行股、券商股等一路尾隨,上證指數隨即迅速地從下跌20點到上漲10多個點。可惜在沒有其他板塊跟風的背景之下,上證最終還是以綠盤收場。
截至收盤,上證綜指報2701.77點,下跌0.26%;深證成指報11990.4點,下跌0.79%。滬市成交為846.8億元;深市成交為714.5億元。兩市合計成交共計1561.30億元,成交同比昨日繼續萎縮。
技術解盤
大盤考驗2600點關口
周五上證指數衝高回落,終盤以帶上下影線的小陰線報收,成交量較上一個交易日略有萎縮。
從大盤的走勢上看,上證指數延續著弱勢震蕩的格局,午盤在中信銀行為首的銀行股的帶領下纔出現一次較為強勁的上攻走勢,但是,銀行股的上漲並沒有刺激其他個股、板塊展開強勁反彈,這說明主力推動銀行股上漲並不能真正調動市場人氣。
從大盤的技術形態上看,上證指數繼續在2680點到2720點區域構築抵抗性平臺,我們認為,多方主力在目前區域力保指數不創新低,消耗了極大的做多能量。按目前多空能量轉換情況來看,多方很有可能放棄繼續構築抵抗性平臺,並向下一個技術位退守。
如果這樣,大盤機會直接考驗2600點整數關口。
(湘財證券祁大鵬)
中證投資張索清:在事件多發期操作上需要防止主力借助利空利用投資者的謹慎心理對市場進行二次打壓,需要仔細分析利空的性質以及金融地產表現,避免誤入誘空陷阱。
湘財證券祁大鵬:上證指數的分時有可能再次發出賣出信號,因此,我們建議投資者保持冷靜,密切關注基本面的變化,耐心等待大盤正式發出買入信號。
操作策略
提防主力借利空二次打壓
技術上,截至昨日收盤,本月滬指震蕩下跌2.19%,而創業板指數大漲7.96%,中小板綜合指數也逆勢上漲2.36%。由此來看,『七翻身』行情雖然沒有如預期出現,但結構性的行情十分突出。在『七下』後,8月市場能否迎來轉機?
目前從月線圖上看,滬指已經處在了收斂三角形的下軌支橕線附近,隨著壓力線和支橕線的逐漸靠近,大盤將作出方向的抉擇。而對於行情演繹方向影響較大的就是8月上旬。
(中證投資張索清)
月度策略
布局下半年景氣回昇個股
短期而言,對政策的揣摩與對上市公司業績增長的甄別將成為8月投資的主要關注因素,建議關注以下三大投資機會:一是中報穩定增長的行業,如食品飲料、紡織服裝等;二是下半年景氣回昇的行業;三是有業績增長支橕的超跌中小板個股。
三大行業景氣回昇
除了中報業績增長較為確定的行業外,下半年景氣回昇行業如電力設備、通訊設備以及機械行業等,也值得布局。
電力設備行業方面,國家電網上半年投資智能電網推進力度低於預期,下半年有望加快建設;特高壓交流輸電工程仍未取得進展,通過審批的希望寄托於下半年;而節能減排力度不減,變頻器子行業估值處於歷史低位。
通訊設備行業方面,目前通信設備行業中運營商重點投資的子行業相關公司業績增長具備穩定的預期,光通信子行業及無線覆蓋設備子行業的投資機會值得重點關注,這類公司將受益超跌反彈和穩定成長性的確認。
機械行業方面,二季度行業主要機種銷量如預期下滑,其股價已反映了目前對投資增速下滑的預期,在水利建設和保障房建設的拉動下,下半年該行業業績增長有望超預期。
在不確定的宏觀大環境下,中小板和創業板整體的估值水平仍含有相當大的水分。但值得注意的亮點是,其一,中小盤雲集的節能環保、新能源、智能電網、物聯網、電子元器件、綠化園林裝修等新興產業,仍是轉型背景下的長期投資方向;其二,有部分成長性不錯的中小盤公司被錯殺,部分優質個股的投資價值凸顯。對中小板塊的投資,我們認為自下而上的選擇,對業績增長確定性的把握顯得尤其重要。中小板公司與創業板公司的中報業績顯然面臨兩種境地:相比較創業板個股業績預警面增大,中小板公司的業績增長仍存在可圈可點之處。
(華泰證券郭春燕潘俐俐)