昨日，發改委公布淘汰白熾燈路線圖，明確明年10月1日起，中國將禁止進口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈。此外，發改委透露正在與財政部制定鼓勵LED燈推廣的政策，預計該行業五年內產值將翻兩番。受此政策刺激，近期市場上的LED概念股全都『亮』了，成為A股市場表現最為亮眼的板塊，其中個股也表現爭氣頻現漲停。

　　淘汰白熾燈路線圖發布

　　據發改委網站消息，國家發展改革委等部門昨日召開淘汰白熾燈路線圖新聞發布會，發布《關於逐步禁止進口和銷售普通照明白熾燈的公告》，中國逐步淘汰白熾燈路線圖分為五個階段：2011年11月1日至2012年9月30日為過渡期，2012年10月1日起禁止進口和銷售100瓦及以上普通照明白熾燈，2014年10月1日起禁止進口和銷售60瓦及以上普通照明白熾燈，2015年10月1日至2016年9月30日為中期評估期，2016年10月1日起禁止進口和銷售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評估結果進行調整。

　　東北證券長春建設街營業部分析師楊旭東表示，作為白熾燈替代品，節能燈、LED行業前景廣闊，相關上市公司有望從此政策中受益。楊旭東認為，國家正式發布淘汰白熾燈路線圖意義重大，重大利好LED照明產業和節能燈產業。我國是白熾燈的生產和消費大國，存量白熾燈150億只左右，年新產量和銷量達38.5億只和10.7億只，淘汰白熾燈路線圖正式公布，對LED照明產業和節能燈產業將形成長期利好，僅取代現有白熾燈所形成市場規模將達到幾千億元。

　　LED照明或正式列入補貼

　　『臨近年底，政策進入密集出臺期，市場對於國家出臺LED行業相關扶持政策的預期增強。』楊旭東認為，除了發改委公布的『淘汰令』外，《『十二五』節能環保產業發展規劃》或有可能在第七屆全國環保大會上頒布，業界傳言LED照明有望正式列入補貼范圍，年底前出臺首輪LED照明產品補貼，金額約為80億元，首先針對室內照明和商業照明的產品補貼，比如筒燈、射燈，後再逐步擴大補貼的力度和范圍。

　　另外，在昨日的發布會上，發改委環資司副司長謝極明確表示政府將大力鼓勵LED燈的生產和推廣。謝極稱，LED燈和熒光燈相比，污染小，壽命長，發改委對於這樣的新光源將給予新支持。謝極還透露，目前正在起草LED燈『十二五』發展規劃，預計該產業將在5年內產值翻兩番。謝極表示，國家提出的7個戰略新興產業，節能環保產業位居第一。

　　概念股受捧龍頭企業潛力大

　　受消息刺激，2日，LED照明板塊全線大幅上漲，其中漲停的股票數量達10只，漲幅6%以上的有14只。3日，LED照明板塊依然熱度不減，板塊漲幅達到1.94%，其中漲停股票數量達到4只，約有3/4的股票實現上漲。

　　楊旭東指出，實際上，當前在照明領域的企業競爭情況遠比市場想象的要激烈，並不是所有的光電、照明企業都能分得市場的一杯羹，相反，正是由於市場競爭激烈，一部分光電照明企業的生存境況纔愈顯艱難。整體而言，投資情況應把握以下兩點：第一，由於LED是技術引導型產業，因此，是否擁有核心技術是企業能否獲得長期投資的關鍵因素；第二，企業發展方向以及目標是否明確，企業現狀的差距，未來是否會遇到天花板，企業的管理團隊等綜合因素需要囊括在評價范圍內。

　　對於如何選擇個股，楊旭東表示，LED照明行業首選標的是鴻利光電和瑞豐光電。鴻利光電70%以上的產品應用於通用照明領域，並有較高、較為穩定的毛利率，且有相當規模的LED商業照明業務。瑞豐光電50%以上產品為LED照明器件。其次，選取國星光電、洲明科技和奧拓電子。這類公司有一定的LED相關照明業務，並有進一步擴大、增長的趨勢。再次，選取陽光照明、飛樂音響、佛山照明等傳統照明企業，在LED照明業務奠定了良好的基礎，具有良好的渠道優勢，但短期面臨節能燈成本上昇的壓力。

　　券商研報主推上游企業

　　對於近期LED照明板塊的大幅上漲，各大券商也紛紛發布研報，對該板塊中的上游企業和大功率產品生產企業表示看好。

　　瑞銀證券研究報告認為，符合以下條件的公司值得關注：第一，主營業務位於LED照明應用產品的垂直價值鏈上；第二，具備中大功率照明用藍白光芯片的生產或封裝能力；第三，曾經入圍過節能照明補貼招標，或者獲得過LED路燈產品億元以上級訂單，或者承擔了國家LED科技重大專項的研發。比較典型的相關公司包括德豪潤達、陽光照明、飛樂音響、三安光電、鴻利光電、國星光電等。