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雖然A股在震盪中重心下移的趨勢較爲清晰。不過,環保板塊卻持續出現超級強勢股,開能環保、巴安水務、東江環保等品種均如此。永清環保更是在本週末大幅走高。那麼,如何看待這一信息呢?春風得意領漲正當時
對於環保板塊的活躍,就目前來看,存在着極佳的天時、地利、人和的氛圍。一方面是因爲目前A股市場的主流資金有從符合產業政策取向尋找投資機會的選股規律。而環保產業無疑符合當前的產業政策取向,甚至未來的政策扶持力度並不亞於水利等,因爲環保產業關係到我國經濟發展的轉型、居民們的生活環境等。而且,當前穩增長的預期也驅動着通過大型環保項目的啓動,達到拉動經濟增長的目的。所以,未來的產業政策扶持取向較爲樂觀,有望延續着高鐵、水利的強勢行情。
另一方面則是因爲環保板塊面臨着新的超預期產業政策的題材催化劑,比如說關於水務處理,畢竟目前自來水質量問題一直成爲市場關注的焦點,所以,水務處理行業有望出臺新的標準,從而爲水務處理股打開了新的成長空間。再比如說關於PM2.5監測與處理產業政策,也使得大氣處理以及監測設備類產業提出了新的增量需求。
受此預期,分析人士指出,煙氣脫硝等大氣治理將成爲“十二五”環保產業的重點領域之一,並預測,“十二五”期間火電廠煙氣脫硝的總投資需求在500億元左右,運行成本200億~300億元/年。而媒體援引華創證券分析的相關數據稱到2020年,火電廠煙氣脫硝市場容量將接近1000億元,如此就推動着九龍電力等受益概念股的反覆活躍。
兩角度把握投資機會
這其實就意味着目前環保股的業績有加速提升的趨勢。以水務處理爲例,開能環保、創元科技、巴安水務等水務處理產業股的業績有望加速提升。與此同時,碧水源等水處理的膜材料概念股也有望迎來高成長的契機。
與此同時,以脫硝爲代表的大氣治理領域,也由於時間提前的超預期以及市場容量的超預期,龍源技術、九龍電力、燃控科技等相關上市公司的業績也有望超預期,甚至有觀點認爲龍源技術、燃控科技的2011年是業績拐點年,2012年將進入到加速成長的軌道中,所以,各路資金對此類個股均布以重倉,後續略有買盤的介入,就可以推動着股價再上一層樓。
正由於此,業內人士樂觀預計環保板塊有望成爲未來數年的反覆活躍的龍頭品種。也就是說,即便短線因追漲而被套,但由於後續的產業政策的持續出臺以及上市公司的超預期的成長業績,也會迅速解套並獲利。如此預期的存在,將推動着增量資金持續涌入到環保板塊,進而使得環保板塊的相關個股相繼進入到上升通道的趨勢中。
循此思路,在操作中,建議投資者積極關注環保板塊的演繹趨勢。就目前來看,可以有兩個角度,一是從基本面的角度,尤其是結合未來產業政策的催化劑角度。因此,目前主要考慮脫硝產業鏈、水處理產業鏈以及高耗能產業的節能環保改造產業鏈。其中脫硝產業鏈的《火電廠大氣污染物排放標準》出臺已成爲該類個股業績高成長的拐點,可積極跟蹤龍源技術、九龍電力、燃控科技。而水處理主要是在於生活污水、工業污水以及水循環使用,萬邦達、碧水源等品種可跟蹤。高耗能產業的節能環保改造產業鏈主要是以三維工程、天立環保爲主,可積極跟蹤。
二是從市場投資主題的角度。主要是資金認同度來說,目前來看,資金對開能環保、巴安水務認同度高,因此,二級市場股價反覆活躍,成爲短線股性最爲活躍的品種。由於股性活躍,所以,此類個股進出方便,更有望吸引短線熱錢的參與,故短線趨勢尚可。
而東江環保由於新股,基金等機構資金的建倉力度大,因此,近期股價走勢也相對強硬。另外,對環保監測設備股也可跟蹤,此類個股未來的股價催化劑依然樂觀,天瑞儀器等個股可跟蹤。
金百臨諮詢秦洪
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