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央行意外加息
一年期存貸利率上浮25個基點
50萬元20年期房貸月供多支付47元
中國人民銀行昨晚出人意料地宣布,自2010年10月20日起上調金融機構人民幣存貸款基准利率。其中,金融機構一年期存款基准利率由現行的2.25%提高到2.50%;一年期貸款基准利率由現行的5.31%提高到5.56%;除活期存款利率未調整外,其他各檔次存貸款基准利率均相應調整。
這是我國央行時隔3年後的首度加息。央行最近一次加息是在2007年12月,2007年為應對流動性過剩和通脹壓力,央行曾先後6次上調存貸款基准利率。2009年9月份起,為應對國際金融危機,央行又開啟了降息空間,5次下調貸款利率,4次下調存款利率。專家認為,此舉意在控制通貨膨脹壓力,扭轉『負利率』局面,同時也有助於抑制資產價格泡沫,推動我國經濟均衡健康發展。
根據央行公布的利率調整表,此次利率調整采取存貸利率不對稱加息方式。在各期限中,除了一年期存款利率和一年期貸款利率加息幅度一致,均為0.25個百分點,半年期存款利率加息幅度比貸款利率小0.02個百分點外,一年以上期限存款利率上浮幅度均大於貸款利率上浮幅度。以5年期為例,5年期存款利率上調0.6個百分點,而5年及以上貸款利率僅上調0.2個百分點。整體而言,存款加息幅度大於貸款加息幅度。
分析
三問加息
央行為何此時加息?央行貨幣政策委員會委員李稻葵指出,決策者對經濟增速下滑的擔懮逐步讓位於對物價上漲的擔懮,這是央行此刻加息的主因。中國國際經濟研究會副會長張其佐則認為,這表明貨幣當局已把應對通脹壓力作為更重要的任務擺在眼前。
這次加息是否意味著貨幣政策發生了突變?李稻葵對此的回答是,不能僅憑一次加息就判斷我國貨幣政策發生根本性變化,目前我國仍在實施適度寬松的貨幣政策,是否就此開啟了加息空間尚待觀察。張其佐表示,聯系到今年以來的四次上調存款准備金率,可以判斷的是,在後危機時代,我國貨幣政策正在進一步向常態回歸。
本次加息對樓市有何影響?李稻葵的看法是,加息一定程度上有利於當前我國房地產調控,最終有利於房地產市場的平穩健康發展。
聲音
加息,改善民生之舉
周小川食言了,他10天前在華盛頓參加IMF和世行年會時有關『中國年內不加息』的表態言猶在耳,中國時隔3年的首次加息,昨晚突然降臨。
今年2月分開始,中國進入負利率時代。在物價攀昇的同時,老百姓存在銀行的錢卻縮水了。面對『蒜你狠』、『豆你玩』、『糖高宗』,老百姓早就盼著利率能漲一點。從改善民生的角度講,早就該加息了,而且應該有下一次,再下一次……
樓市調控調了半年,房價並未下降。本次提高貸款,有調控房價之意。
前天結束的十七屆五中全會說了,『十二五』期間要『保障和改善民生』,要使『城鄉居民收入普遍較快增加』。本次加息,有立馬落實之意,可謂改善民生之舉。
影響
1萬元定存1年少『虧』25元
此次加息後,今年2月以來一直存在的負利率現象將得到緩解:從今天起,1萬元人民幣存1年定期,相對於CPI,儲戶將比此前少『虧』25元。
一年期存款利率長期穩定在2.25%,而CPI已在今年2月達到2.7%,8月份攀至3.5%。此前,1萬元定存1年,儲戶可獲225元利息,相對於CPI,將『虧』125元,這就是所謂負利率。從今天起,一年期存款利率由2.25%上調至2.50%,1萬元定存1年利息將增至250元,比加息前少『虧』25元。
50萬元貸20年累計多付11000元
從今天起,央行貸款五年以上基准利率將從5.94%昇至6.14%。以目前成都最普遍的8.5折房貸優惠利率為例,實際執行利率從5.049%昇至5.219%,按貸款50萬元、20年期限、采用等額本息還款法計算,以前月還款額為3313元,加息後需還款3360元,每月增加47元利息負擔,20年累計多支出利息超過11000元。
今日A股有可能低開
記者昨晚連線長江證券資深分析師王勤甫。他表示,對於近期炙手可熱的A股來講,加息的影響是偏空的,預計今日股市將低開。從板塊來看,周期類股如有色金屬、地產股或有較大跌幅。加息使得投資者所承擔的房貸進一步加重,投入股市的錢或會減少,但難以阻止外部熱錢的流入。
從歷次加息後股市的反應看,除2004年10月29日加息導致次日股市下跌以外,在那之後的幾次加息,均導致股市在消息公布後的次日上漲。